第一个因素是平均利润率 ，平均利润率是决定利率上下的最根本因素。利息是平均利润的一局部，利率仍取决于利润率，并受平均利率的制约。一般情况下，利率以平均利润率为最高界限，且利率最低也不会等于零，否那么就不会有借贷行为。即利率总是在零到平均利润率之间摆动。并且利率水平的变化与平均利润率水平的变化成正比。当平均利润率提高，利率一般也相应提高，平均利润率降低，利率也相应降低。
第二个因素是预期通货膨胀率 ，实际利率=名义利率-通胀率，通胀率上升，为确保实际利率不变，名义利率上升。用可贷资金模型见下列图可以解释这种现象。 预期将减少可贷的供应，使向左移动，即可贷资金供应减少，在任意给定的利率水平下，由于预期通货膨胀增加了，贷款变得没有吸引力了。同时，预期通货膨胀的上升也增加了对可贷资金的需求。这是因为用借来的资金购置的商品或资产的价格或预期将随通货膨胀的上升而升高，而的名义价值那么不会变。这样使得需求曲线向右移动，从图形上看，移动后的供应曲线和需求曲线交于更高点，说明利率上升了。
第三个因素是利率管制，在一国经济的非常时期或在经济不兴旺的阶段，利率管制也是影响利率的一个重要因素。政府有关
部门实行利率管制，直接制定利率或利率变动的界限。由于利率管制具有高度行政干预和法律约束力量，排斥各类经济因素对利率的直接影响，因此，实行利率管制的范围是有限的，而且，一旦非常时期结束或经济已走出不兴旺的阶段，应及时解除管制。
第四个因素是央行的货币 ，利率是国家对经济活动进行宏观调节的重要工具，因此利率不完全随着借贷资金供求状况自由波动，也受到央行货币的影响。当国家采取刺激经济的宽松的货币时，可贷资金的供应增加，利率就会下降，这会引起投资、消费增加，社会总需求增加，经济增长。当国家限制经济过度膨胀时，往往采取紧缩的货币,这时可贷资金的供应减少，利率上升，这会引起投资、消费减少，社会总需求减少，经济放缓。
第五个因素是借贷资金供求，在平均利润率一定的情况下，利息率的上下决定于金融市场上借贷资金的供求情况。一般情况下，当资金供不应求时，利率上升，当资金供过于求时，利率下降。
第六个因素是借贷期限，一般情况下借贷期限长，利率越高，因为借贷期限越长风险越大。
第七个因素是国际利,率水平，国内利率小于国际利率引起资金外流增加，导致国内资金供应减少，国内利率上升 ，国内利率大于国际利率引起资金流入增加，导致国内资金供应增加，国内利率下降
第八个因素是宏观经济周期，经济的开展是具有周期性的，
在不同的经济周期利率不同。危机时期，商品销售困难，库存增加，企业资金紧张，资金需求增加，借贷资金供不应求，利率上升。萧条时期，企业和居民对经济前景缺乏信心，需求减弱，加上政府的扩张性财政货币，利率不断走低。复苏时期，信心恢复，消费和投资需求都逐步上升，资金需求增加，利率逐渐提高。繁荣时期，生产规模扩张，新企业不断建立，借贷资金需求大，利率上升。
第九个因素是风险因素，一般情况下，风险和利率正相关，风险越大，利率越高。借贷中涉及到的风险有下面几种。违约风险又信用风险，是指借方不能按期还本付息的风险，违约风险大，利率高；流动性风险是指因资产变现能力弱或变现速度慢可能遭受的损失，流动性强，风险小，利率低；税收风险是指各国政府在税收上采取不同的，税率也会经常调整，这会给债权人造成税收风险，人们关心税后实际收益，税重的，税前利率高；购置力风险，购置力风险又称风险，实际利率=名义利率-通胀率，通胀率上升，名义利率上升。
〔结束语〕关于利率变动的影响因素我们就学习到这里，谢谢大家。
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