目 录
第一部分 理财寄语和保密申明 2 第二部分 规划摘要 2第三部分 家庭基本资料 3
一、 家庭成员基本情况 3 二、 家庭资产负债表 4 三、 家庭资产构成 4 四、 家庭收支现况 5五、 家庭现持的理财目标 5 第四部分 理财目标的分析及建议 6
一、 家庭境况分析 6 二、 家庭投资风险偏好 6 三、 家庭财务比例分析 7 四、 家庭理财目标建议 8 第五部分 实现理财目标的规划及策略 9
一、 相关假设 9 二、 家庭财务安全规划 10
1、紧急预备金 10 2、教育费用规划 10 3、家庭保障规划 10 4、赡养老人规划 12 5、 购车规划 12
第六部分 理财规划方案未来现金流评估 15
一、 未来15年家庭现金流量表 15 二、 未来15年家庭期末资产变化图 17 三、 未来15年家庭净现金流量变化图 17 第七部分 总结 18
第 1 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛
第一部分 理财寄语和保密申明
尊敬的小张先生：
您好！感谢您对我们团队的信任。
我们的职责是准确评估您的财务需求，按照符合您的利益和风险承受能力的原则，为您提供高质量的财务建议和长期的金融服务。
本理财规划报告是在您提供的资料基础上，基于当前的经济环境作出合理假设，综合考虑您的基本家庭信息、财务状况、风险承受能力、理财目标等因素所制定的，包括投资规划、子女教育规划、房产规划、保险规划、购车规划等多项内容。希望通过我们为您提供的理财服务，您和您的家庭将进一步提升生活品质，并能更加从容潇洒地面对生活，尽早实现财务自由。
您所提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您制定更加完善的理财规划，提供更好的理财服务，请您仔细阅读本理财规划，以确保信息的准确无误。按照理财从业人员的行为准则，我们将对您的家庭资料严格保密。
第二部分 规划摘要
一、理财原则
家庭理财就是在理财顾问的帮助下，通过确定家庭的财务目标，制定财务计划，运用各种理财工具，不断地积累和合理的运用财富，从而实现这些目标的过程。借由家庭理财，您可以降低或控制人生中面临的各类风险，提高生活质量和水平。 二、理财策略 他理财目标储备资金。
2、提高现有生活质量, 备足应急准备金。
3、投资孩子教育基金，为孩子以后的教育奠定经济基础。 4、增加定期寿险,意外险和住院医疗险的投保，给家庭一个保障。
第 2 页 共 18 页
1、积累每年的家庭盈余，进行积极稳健的分散投资，为实现其
投资理财案例分析大赛
5、在储备教育金、应急准备金等理财目标后，可考虑购买新车，提高生活质量。 三、案例回顾
小张今年35岁，月收入税后9300元，年终奖一万元，其他收入暂无。其老婆26岁，月收税前3500元，年终双薪外也没有其他额外收入了。目前家有一套房产，还有9万元的房贷没有还清,月供2900元。眼下仅有一万元的存款在银行，股票市面价值仅有4000元。现有一岁的小孩子，孩子有儿童社保和医保。外债方面，买房时借款6万元，需要尽快还清。另外，家庭生活开支，每个月2500元至3000元之间，赡养老人的费用每年在5000元。
第三部分 家庭基本资料
一、 家庭成员基本情况
月收入水平（税家庭成员 小张 小张的妻子 孩子 老人
第 3 页 共 18 页
年龄 后） 35岁 26岁 1岁 - 9300元 3500元 - - 附注：2011年9月1日起，我国的个人所得税的起征点为3500元。
投资理财案例分析大赛
二、 家庭资产负债情况
[单位：元人民币][时间：2011-01]
资产 金融资产 活期存款 定期存款 股票 实物资产 房产 总资产 净资产
三、家庭资产构成
目前的资产构成
1%负债 个人贷款 10000 4000 住房贷款 汽车贷款 外债 信用卡 消费额 总负债 364000 0 150000 90000 0 60000 500000 514000 2%现金资产实物资产金融资产97%
第 4 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛
四、 家庭收支现况
[单位：元人民币] [时间：2011-01]
收入 小张的工资收入 小张的妻子的工资季度、年终奖 收入合计 结余 月 9300 3500 12800 7150 年 111600 45500 10000 167100 94100 基本生活开销 子女教育费 房屋贷款 赡养老人 保费支出 支出合计 支出 月 2750 - 2900 - - 5650 年 33000 - 34800 5000 200 73000 说明：家庭收入不包括金融资产的投资收益，如利息、债息等，在以后年度的现金流量分析中，我将该部分纳入金融资产的投资收益综合计算。
五、 家庭现持的理财目标 类别 教育 养老 内容 以不变的财务情况，供养孩子完成大学教育 积累一定的家庭养老金，以便退休后不依赖子女，并能够安享生活之乐 保险 购车 外债
增加孩子和老人的保险种类 三年内买一辆15万的车 尽快还清
第 5 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛
第四部分 理财目标的分析建议
一、 家庭境况分析
小张及其妻子正当风华正茂之年，说明他的家庭正处于家庭成长期。处于家庭成长期的家庭，收入保持稳定增长，财富不断积累；但是家庭有外债，并且孩子现在1岁，未来教育的花费和医疗方面的费用以及赡养老人也是一个大的方面，此外，还要筹划夫妇二人的养老计划和医疗保险，为老年生活经济独立打基础，那么，这一些积累就远远不够了。
我们认为，小张的家庭要承担高额的幼儿园费用，以及孩子从小学到大学的各项费用，这将是一笔长期而且巨大的投资，应早作打算；在这个快节奏的社会，还要计划购买一辆车以及偿还外债和房产月供；仅靠工资收入很难满足家庭需求，更不用说小张家庭的休闲娱乐需求。
二、 家庭投资风险偏好 1.风险承受能力分析（客观因素）
年龄 35 就业状况 家庭负担 10分 8分 6分 4分 2分 得分 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上0分 40 公务员 未婚 上班族 自由职业 个体 失业 单薪养三代 无自宅 无 一片空白 8 6 6 4 4 68 双薪无子女 双薪有子女 单薪有子女 房贷>50％ 1年以内 懂一些 臵产状况 投资不动产 自宅无房贷 房贷<50％ 投资经验 10年以上 6～10年 2～5年 投资知识 专业人士 财金类毕业 自修有心得 总分 从测算结果来看小张风险承受能力中等偏上。 2．风险偏好分析（主观因素）
从投资组合来看，小张仅有市面价值额为4000元的股票投资，缺乏一定的理财意识和资产配臵组合管理的意识，风险偏好属于中度
第 6 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛
偏高的范围。
综上所述，小张无论是从财力还是心理上完全可承担中等以上的风险，应采取较为积极的投资规划，早日达到财务自由。根据目前中国经济发展状况，结合小张自身情况，建议小张的投资组合重点以基金为主。
我们建议您亲自做一个详细的风险偏好类型和风险承受能力评估，以使分析和规划更贴近您的真实情况。 三、 家庭财务比例分析 （1）基本财务分析
1、净资产偿付比例＝净资产/总资产＝364000/514000＝0.7082 您的家庭负债压力比较大。
2、流动性比例＝流动性资产/每月支出＝14000/2750＝5.09 一般来说，流动资产可以满足3~6个月的开支即可认为其流动性较好，虽然您家中有一岁的孩子和老人，但收入稳定，此流动性比例还可以。
3、储蓄比例＝结余/税后收入＝90600/163600＝0.5538
从储蓄比例可以看出，您的家庭在满足当年支出以外，还可将55.38%的收入用于增加储蓄或者投资。
4、投资与净资产比例＝投资资产/净资产＝14000/364000＝0.0384 投资性资产包括所有可产生利息、租金、资本利得等理财收入的金融性资产与房地产，合适比例应该为50%以上，而此数据明显偏低反映出您的资产中用于增加财富的部分太少。
5、净资产成长率＝净储蓄/净资产＝（毛储蓄＋理财收入－理财支出）/净资产＝（90600+1000-0）/364000＝3.47%
您家庭的净资产成长率太低，一方面是因为您的投资资产所占净资产比例过低，另一方面，您以银行存款为主的投资回报率也较低，这将使得家庭财富的增长过慢。并且家庭收入主要来自工薪收入，无法达到财务自由（日常固定开支主要依赖理财收入）。
通过分析，我们认为，您的家庭财务情况稳健有余，回报不足：
第 7 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛
家庭财富的增长大部分来自于工资收入，投资性资产占有比例过低，月结余、年结余有大量资金仅是作为回报率低的活期储蓄，良好的信用额度没有充分利用等等。因此，运用好月度和年度的结余、适当的提高投资性资产以及回报率，是您家庭财富积累的关键。 （2）其他财务分析
保障缺失：作为家庭经济支柱的小张没有保险保障，这将威胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外，该家庭将会出现较为严重的经济问题，因此在理财规划中应首先满足好小张的保障需求。家里尚有老人存在，需要另外为父母购买养老和准备医疗资金；还有一个1岁的小孩，只办理了社保和医保，应该在为孩子做好保障措施，并积极储备教育基金。
财务目标优先性：由于子女教育以及赡养老人在时间和费用上没有弹性，因此该家庭的首要理财目标应该是为孩子准备教育费用、为小张父母准备生活费和医疗备用金。
家庭生命周期：处于家庭成长期，子女教育负担增加，保险需求达到高峰，生活支出平稳。 四、 家庭理财目标建议
我们分析了小张的理财目标，并基于对他的家庭境况、财务境况、投资承受力的风险的偏好，结合对未来我国经济发展和消费水平的初步估计，从专业的角度上，找到其中考虑不周、存在风险之处，进行了调整：
第 8 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛
类别 教育 内容 采用稳健收益的金融产品，尽量在短期内筹足孩子的大学教育费用 养老 设立自备养老金，采取定投基金的方式，积累专用养老金 保险 年支付0.8万-1万元用于购买重大疾病、住院补贴及意外保险，并为孩子和老人增添必要的保险 购车 外债 目标顺序 三年后，付清购车的首付，并每月按揭偿还购车费用 一年内还清 目标内容 小学距今年限 所需金额现值/年 持续年数 总计（现值） 1 子女教育 （含幼儿园） 12 12000 10 120000 2 3 4 5 赡养老人 还房贷 购车 还债 0 0 3 0 5000 34800 60000 20 3 - 1 100000 90000 150000 60000 （假设：孩子3岁开始上幼儿园）
第五部分 实现理财目标的规划及策略
一、 相关假设
由于未来经济周期波动变化可能造成一定影响，为便于做出详尽数据说明的理财规划，在“未来3年内我国经济保持良性发展趋势”的前提基础上，我对近3年内的相关参数的平均增长进行假设和预测，并保守取其极限值：
第 9 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛
理财策划时段 2011年01月 —— 2025年01月 预期通货膨胀及日常生活支出年6% 均增长率 预期收入增长率 预期教育费用增长率 实物资产计价原则 紧急备用金 10%[1] 5% 5%（房产计价增值率） 6%的增长，第一年为16500元人民币[2] 说明：注[1] 以2010年度长沙市职工平均工资收入增长率为9.9%为基数估计得出。 注[2] 您的紧急备用金大致为每月支出的3～6倍，随每月固定支出变化而变化。建议使用货币市场基金或是活期的方式存储，灵活且有收益。
二、 家庭财务安全规划 1、紧急预备金
紧急预备金是为了满足家庭对资产的流动性需求，一般应准备3-6个月的家庭固定开支，考虑到小孩上学、房屋还贷以及赡养老人等因素，建议拿出16500元（并按6%的增长率备足紧急预备金）定期存款转存活期存款或者使用货币市场基金作为紧急预备金，同时申请一张商业银行信用卡，利用信用卡额度补充紧急预备金，以备不时之需。
2、教育费用规划
由于子女教育在时间上没有弹性, 建议将现有资产进行整笔投资, 在此建议采用“基金定投”的方式，投资于开放式基金，即连续几年或更长的时间里，每月用固定的金额投资申购同一种基金，这个基金可以是股票型基金（尽管在短期看来，股票市场不是那么的繁荣，但是从长期来看，还是可以实现客观的收益，再加上央行准备下调存款准备金率0.5个百分点，在一定程度上可以刺激股票市场），根据
第 10 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛
小张的收入情况与对风险的承受能力综合考虑，可以把申购金额定在1500元/月，此时的基金定投相当于定期储蓄，而且相对于储蓄来说，收益率更高，每月1500元，定投10—15年， 在一定收益率的情况之下可以为小孩准备高中以及大学的教育基金。 3、家庭保障规划
家庭理财中，保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务带来的不良影响。小张是家庭的经济支柱，但是只有在单位投保的基本保险，一旦小张出现风险，家庭财务就可能陷入危机，因此必须考虑增加定期寿险和意外险的保额。在此，建议小张可以购买下面的保险种类：
保险名称 期限 保费 保额 太平长泰安康C款 15年期交 970元/份，保额5万，投保6份共5820元 30万元 家庭吉祥卡（意外险） 15年期交 100元/份，保额6万，投保6份共600元 36万元 保险总额为6420元，占家庭收入167100元的3.84%(小于10%的标准),而发生意外时可以给予金额较大的赔付，可以满足妻儿的基本生活需求，认为是处于合理的范围，这样的保险搭配是合理可取的。 4、赡养老人计划
小张需要每年拿出5000元来赡养老人，拿出同时建议每年拿出3000元作为老人医疗准备金。此笔资金也可以以定投方式投资于股票型基金。 5、购车规划
由于小张还有买房时的6万元外债，需要尽快还清，在2011年末的基础上，家庭结余为94100元，小张可以将6万元还清，此时得到小张家庭纯结余34100元，再作小张家庭2012年末的收支情况表如下表：
第 11 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛
收入 小张工资收入 配偶工资收入 资产生息收入 收入合计 节余 122760 50050 3960 176770 60570 支出 基本生活费开销 父母赡养费 外债 保费支出 房贷的年供 股票型基金 应急准备金 支出合计 34980（按每月2750元计算） 5300 0 6620 34800 18000 16500 116200 小张家庭2013年末的收支情况表：
收入 支出 37078.8（按小张工资收入 135036 基本生活费开销 每月2750元计算） 配偶工资收入 资产生息收入 收入合计 节余 55055 6595.2 196686.2 80469.4 父母赡养费 小孩第一年幼儿园费用 保费支出 房贷的年供 股票型基金 应急准备金 支出合计 5618 12000 6620 20400 18000 16500 116216.8 注：资产生息收入中除存款利息外，还包括分红和股息
第 12 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛
家庭前三年总结余变化图：
家庭总结余变化图900008000070000600005000040000300002000010000080469.46057034100总结余线性(总结余)123 三年总结余约：34100+60570+80469.4=175139.4元 假如小张家庭想买一辆价格在12万元左右的国产车，建议采用按揭贷款的方式购车，按首付三成三年还清的方式，具体花费如下图所示：
第 13 页 共 18 页 投资理财案例分析大赛
购车价格 首付款 贷款额 月付款 首期付款额 必要花费 购臵税 上牌费用 首付比例：30% 还款年限：3年 120000元 36000元 84000 2580 53453 银行贷款基准利率： 3年期6.65% 首期付款总额=首付款+必要花费+商业保险 购臵税＝购车款/(1+17%)×购臵税率(10%) 通常商家提供的一条龙服务收费约500元 家用6座及以下950元/年 10256 500 车船使用费 9座以下 480 交强险 家用6座及以下 950 商业保险 常规保险合计 5267 目前保险公司平均折扣为77% 第三者责任险 赔付额度：10万 971 车辆损失险 1440 现款购车价格×1.2% 全车盗抢险 1200 新车购臵价×1.0% 玻璃单独破损国产 180 国产新车购臵价×0.15% 险 自然损失险 180 新车购臵价×0.15% 不计免赔特约 482 (车辆损失险+第三者责任险)险 ×20% 无过责任险 194 第三者责任险保险费×20% 车上人员责任 50 每人保费50元，可根据车辆的险 实际座位数填写 车身划横线 赔付额度：5千 570 按贷款购车计算，需要首付53453元，月供2580元（36月） 总计花费146222元，比全款购车多花费8880元 由于小张家庭三年总结余约：175139.4元
显然足以支付购车的首付和贷款年供之和53453+2580*12=84413元，所以小张家庭能够在2013年末付清购臵一辆价格在12万的车的首付，并且把车辆的保险都购臵齐全。经分析，是十分合理的！
第 14 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛
第六部分 理财规划方案未来现金流评估
一、未来15年家庭现金流评估
理财目工作/房租年份 标收入 支出 还外债2011 /月供 2012 月供 还贷/购车/其他支出 应急准备金 生活支出 新增保费支出 子女教育 理财盈利本利额 净现金流量 期末 资产 167100 -16500 -38000 -200 -94800 15000 17600 32600 183810 -17490 -40280 -6620 -34800 36960 84620 121580 月供2013 /购车幼儿园2014 /按揭幼2015 儿园/按2016 揭车贷202191 -18539.4 -42696.8 -6620 -12000 -73853 61555.2 48481.8 110037 222410.1 -19651.8 -45258.6 -6620 -12000 -30960 89101.82 107919.7 197021.6 244651.1 -20830.9 -47974.1 -6620 -12000 -35520 119954 121706.1 241660.2 269116.2 -22080.7 -50852.6 -6620 -12000 -35520 154508.5 142042.9 296551.4 小学2017 /车险 296027.8 -23405.6 -53903.7 -6620 -1000 -4560 193209.6 206538.6 399748.1 第 15 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛
小学2018 /车险 小学2019 /车险 小学2020 /车险 小学2021 /车险 小学2022 /车险 中学2023 /车险 中学2024 /车险 中学2025 /车险 325630.6 -24809.9 -57137.9 -6620 -1000 -4560 236554.7 231502.8 468057.5 358193.7 -26298.5 -60566.2 -6620 -1000 -4560 285101.3 259149 544250.3 394013.1 -27876.4 -64200.2 -6620 -1000 -4560 339473.4 289756.5 629229.9 433414.4 -29549 -68052.2 -6620 -1000 -4560 400370.2 323633.2 724003.4 476755.8 -31321.9 -72135.3 -6620 -1000 -4560 468574.6 361118.6 829693.2 524431.4 -33201.2 -76463.5 -6620 -1200 -4560 544963.6 402386.6 947350.2 576874.5 -35193.3 -81051.3 -6620 -1200 -4560 630519.2 448249.9 1078769 634562 -37304.9 -85914.4 -6620 -1200 -4560 726341.5 498962.7 1225304
第 16 页 共 18 页
投资理财案例分析大赛 二．未来15年期末资产变化图 三、未来15年家庭净现金流量图 未来15年的家庭净现金流量图600000500000400000300000200000100000012345678910111213141516净现金流量 根据以上分析可知，小张的家庭在未来15年内没有出现现金赤字，完成了理财规划的相关目标，还清房贷月供，按揭购买车辆，孩子的教育经费以及相关基金投资等，并且在未来15年期末资产和净现金流量呈现不断增长的良好趋势，财富不断的积累，说明此家庭理财规划可行！ 第 17 页 共 18 页 投资理财案例分析大赛
第七部分 总结
通过上一部分对小张家庭未来15年各项财务情况的整理、分析和总结，我们看出：
本理财规划可行！
理财是全面、整体、深刻的规划人生阶段的过程。通过一个合理的理财规划，可以改善家庭财务状况，增加家庭抵御外在风险和未知状况的能力，提高生活水平和生活状况。希望小张能够根据环境的变化，不断调整和修正理财规划，并持之以恒的操作执行。
我们衷心的希望帮助小张的家庭减缓财务忧虑，完成家庭梦想，实现财务自由，过上舒适、轻松、顺畅的高品质生活。
第 18 页 共 18 页
因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容