上市公司会计信息披露存在的问题及对策分析

上市公司会计信息披露存在的问题及对策分析

作者：虞黄艳

来源：《财会学习》2018年第17期

摘要：在我国日益壮大的证券市场中，上市公司被频频爆出不规范的会计信息披露成为一道不和谐的声音。那么本文将分析产生违规信息披露的原因，从上市企业内部和外部同时入手，讨论了若干可能阻止违规信息披露的对策，以提高会计信息披露的质量和真实度，加强上市企业的信誉，维护良好的经济市场环境。 关键词：上市公司；会计信息披露；对策

上市公司是金融证券市场的重要组成部分，上市公司被要求要出具信息披露文件，而其中的会计信息披露又是最敏感核心的部分，市场中的大部分外部投资者依据这些披露的会计信息做出投资决策。所以全国人大和证监会制定的《公司法》、《证券法》和《上市公司信息披露管理办法》，都从不同级别的法律文件针对上市公司的信息披露进行了规范和管理，强制上市公司必须真实、正确、完整、及时的披露会计信息。 一、我国上市公司会计信息披露的现状

与很多发达国家的证券市场相比，虽然我国的证券市场发展短短几十年，但由于对高速增长的追求，上市公司数量井喷，整个证券市场仍在不断扩张规模。有时上市公司盲目追求自身利益，铤而走险在会计信息披露上做手脚，严重破坏证券市场秩序。即使很多上市公司的违法行为已经被无情曝光，比如银广夏、蓝田股份等，但高额利润诱惑下，仍有上市公司执迷不悟利用法律法规的漏洞大做文章。 （一）会计信息披露不真实

会计信息披露不真实主要是指会计信息披露的客观性和公正性的对立面。一般手段包括通过制造假合同、假凭证、假票据、假发票、假关联交易等操纵账面达到虚减负债、虚增资产收入利润的目的，造成上市公司经营业绩佳、盈利能力强的、有投资潜力的假象，避免了被退市的风险，或者铤而走险获得上市和配股许可。用虚假的会计信息来迷惑投资者的双眼，是违背公平竞争秩序原则的。 （二）会计信息披露不正确

会计信息披露不正确主要是指会计信息披露的规范性的对立面。上市公司无视会计准则的相关规定和上市公司信息披露管理办法，为了到达吸引投资人的利润额不惜随意变更会计计量

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属性、会计政策、会计核算方法，证监会规定需要定期按一定标准披露的会计信息也没有如期公示，这些不良的操纵手段也对证券市场产生负面影响。 （三）会计信息披露不完整

会计信息披露不完整主要是指会计信息充分披露的对立面。上市公司信息披露不完整的目的是为了回避负面信息的影响。能带来负面影响的事项一般包括：公司的行业环境变化、宏观经济走势、国家政策调控、盈利能力和偿债能力减弱、通过关联方转移资产、公司重大潜在诉讼风险、隐瞒担保风险等。上市公司对负面信息的披露态度常常是犹抱琵琶半遮面，以误导性的话语迷惑投资人。

（四）会计信息披露不及时

一份及时的会计信息披露对投资者而言是非常重要的，信息披露一旦失去了时效性，即使是非重大信息，也失去了披露的意义和价值。需要监督者出具法律法规对披露不及时的行为严格处罚和定期审查，绝不容忍忽视信息披露时效性的行为，这样才能维护证券市场的正常运行秩序。

二、违规披露出现的原因

首先是不够健全的法律规范，让居心不良的企业了钻空子，没有从法律的高度上遏制违规披露的出现；其次是上市公司内部控制失效，公司管理结构的不合理，使部分工作人员无法发挥管理职能；外界对上市公司的监管力度弱，缺乏被国家赋予执法权的直属管理部门。 三、分析解决披露中相关问题的对策

通过上面的表述，可以推断出诸如此类的不规范的披露行为会对证券市场产生及其恶劣的影响：首先破坏了证券市场的既定规则，既违反了法律法规、降低企业信誉，也给其他上市公司提供了不好的示范；其次给外部投资者获得有效信息取得利润造成了极大阻碍，加大了信息不对称性，使投资者难以做出决策。所以本文将从上市企业的内外部入手，着重分析如何解决披露中相关棘手问题。

（一）制定更严谨的法律法规，加强惩罚力度

目前我国与信息披露有关的法律、法规和制度，仍存在制度漏洞。要制定专门打击违规披露行为的规定，使法律法规具有很强的执行力，建立上市公司的诚信档案，一旦发现违规行为，将有执法部门进行干预并依法处罚，还要将违规行为对外公示，降低企业诚信评分。以此维护证券市场的公平公开公正。 （二）上市公司内部管理结构

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上市公司内部管理结构，主要指股权结构、董事会、监事会的结构。 1.股权结构

股权结构是指上市公司不同性质的股份占全部股份的比例及其相互关系，是内部管理结构的组成部分之一。我国上市公司的股权结构一般有着如下特征：流动性较差的国有股东所占比例过重，而国有股东又不可能与普通股东一样对经理人的执行情况进行日常监督，缺乏监督的经理人很可能为了自身利益而炮制不规范的会计信息进行披露；除了国有股东外，其余外部投资者仍然依赖经理人管理下披露的会计信息做投资决策，那么经理人披露不规范信息的后果将全部由外部投资者承担，这对投资者而言是极大的不公平。 2.董事会

董事会中真正能履行监管职责的国有董事人数少之又少，鲜有出席董事会会议和参与日常经营管理的国有董事，实质上使企业管理权利的天平无限向总经理倾斜。董事长兼任总经理的模式，则完全把监督人和执行人混为一体，这种做法仍旧使总经理处于毫无监督的状态下，总经理面对自身利益时，很可能产生道德风险而披露不规范的会计信息。 3.监事会

监事会在职能上独立于股东大会，在经济上又高度依赖股东大会。内部管理结构中，监事会的设置是为了监督企业日常经营活动。通过分析监事会的由来和职权后，不难预见监事会在企业中行使监督权时的尴尬处境。上市公司的监事会由股东大会选举产生，监事会与董事会双方属于同级别机构，监事会中的成员一部分由股东大会选举产生，一部分由公司职工民主投票选举产生。虽然监事会及其成员也是由股东大会建立的，但监事会成员是本企业普通职工，在企业中获得的薪资福利水平是由股东大会决定的，而股东大会与董事会又拥有着千丝万缕的利益联系，所以就决定了监事会只是一个法律意义的存在，对企业日常经营活动的监督只是空架子，再次失去内部监督的股东和董事会难免在利益面前失去底线而披露违规会计信息。 上市公司可以弱化国有股份的比重，增加独立董事，《公司法》中规定上市公司中独立董事的比例至少要占三分之一，因为独立董事是独立于企业日常经营之外的，能起到独立的监督作用；建议董事长和经理人不由同一人兼任，使监督权独立于经理人的经营管理权，这种模式可以强化董事长的外部监督；适度的降低经理人的持股比例，如果经理人手中持有大量股票，那么经理人与股东们的利益将趋于一致，会盲目的利用违规信息去追求高额利润，相反的适度降低经理人的持股比例，使经理人的利益与外部投资者趋同，某种程度上能保证会计信息披露的真实有效性。 （三）企业外部监督 1.建立执法部门行使监督职能

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政府可以建立行政地位独立的执法部门，制定细节性的、有执行力的、有惩处力度的监督条款，全力迅速的打击上市公司违规披露会计信息的行为，一旦违规行为落实，将及时通过媒体把上市公司的违规事项的事实、背景、影响范围和金额客观公正的呈现于大众，使广大外部投资者第一时间获得有效监督信息，最大程度的保护投资者，提高投资者对证券市场和政府监督部门的信心。

2.强化审计机构监督力

第三方审计机构与监事会的立场相类似。因为审计机构也是由上市公司外聘而来并支付审计费用的，所以审计和出具报告的过程中难以避免与公司管理层发生矛盾。所以要加强对注册会计师执业的监管，使其在审计工作中保持高度的客观性和独立性，慎重的做出审计结论。 文中先从我国宏观证券市场环境入手，介绍了国内上市公司会计信息披露中的各种乱象，这些违规行为严重扰乱了证券市场秩序，对市场中的投资者利益产生消极影响。为了维护证券市场的良性运行和保护中小投资者的合法权益，可以通过采取设立合理的股权结构、董事会和经理人不由同一人兼任、在制度上保障监事会的独立性、法律法规不断完善、设置强有力的独立执法部门、加强对审计的执业监督等对策，从而促进提高会计信息披露质量。 参考文献：

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[2]陈敬慧.中国上市公司会计信息披露存在的问题及对策分析[J].管理观察，2012，（12）：192-193.

[3]陈维昌.我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策分析[J].时代经贸，2012，（15）：146，149.

[4]托合旦木·坎吉.我国上市公司会计信息披露违规行为研究[D].西南大学，2013. （作者单位：华仪电气股份有限公司）