共享金融视角下的P2P网贷与网络众筹

共享金融视角下的P2P网贷与网络众筹

姚瑶　江西省万安中学　江西吉安　343800

摘要:随着互联网的发展，“共享”已深入人们生活的诸多领域，共享金融作为共享经济的应用之一,也受到了人们的广泛关注。共享金融基于现代互联网信息技术，能使社会资源得到更有效的利用，从而让更多人享受社会发展的福利。本文着重分析共享金融的两种形式——P2P网贷和网络众筹，以此阐述共享金融如何解决中小企业融资难的问题，同时探讨共享金融面临的商业模式与社会责任的考验，希望在未来共享金融能够带来一个透明高效的金融体系。

关键词:共享金融；P2P网贷；网络众筹

DOI:10.14097/j.cnki.5392/2019.03.040

一、引言

共享住宿，共享交通，共享医疗，共享知识，共享金融……我们生活在“共享”的时代。人们提倡“共享”主要是因为共享是利用闲置资源的一种方式，是资源的再分配。本文则主要研究共享经济的一种形式，“共享金融”。共享金融，顾名思义，是对金融资源与服务的共享。共享金融的出现缓解了中小企业融资难的问题，对传统金融产业是一种挑战。

二、共享金融

共享金融，就是金融资源的供给方与需求方通过云计算、大数据、区块链等新兴技术平台，使金融资源实现公平有效的配置，实现金融服务与资源进行直接交易的系统。近年来，我国共享金融产业飞速发展，共享金融企业大量出现，这些企业具有有效缓解中小企业融资难的问题，加强传统金融体系的稳定性，降低融资成本等优势。

近年来，我国中小企业出现了融资成本增长，融资难度增加等问题，这些问题逐渐成为大家关注的焦点。中小企业是我国最具创新活力的群体，是市场经济的主要力量，对经济发展、技术进步而言，也至关重要。但是，由于中小企业品牌信用并没有得到保障，导致其风险溢价高，因此银行等金融机构更偏向于借贷给具有良好信用保障的大企业。

共享金融的出现有力地解决了中小企业融资难的问题，它通过现代的信息技术，让资金的供给方和需求方直接进行资金交易；让每个人在有资金需求的时候得到便利而高效的各类金融服务，同时价格也非常平等而合理，极大地增强了人们的幸福感。

(二)加强金融体系稳定性

共享金融是一种加强金融体系稳定性的效果显著的办法。银行等金融机构普遍着存在“吸收短期存款，发放长期贷款”，或叫做“借短放长”的盈利方式。这些金融机构通过该盈利方式来达到利润最大化的目的。然而，这种盈利方式使得金融体系并不稳定，可能导致全国甚至全球性的金融危机。而共享金融，基于互联网平台，能使资金的供给方和需求方直接进行匹配交易，消此，建立和完善相关的金融制度具有实现的必要性和迫切性。此外，由于当前社会风险存在的客观性，我们当前首要任务就是防范和化解金融风险。从开展金融风险防范和化解理论研究出发，正确认识我国金融风险的现实状况、客观分析我国金融的表现形式、正视我国金融风险防范化解任务的艰巨性等，能够进一步提高对我国金融风险认识的全面性。

(一)解决中小企业融资难的问题

范策略。首先，推动国有企业改革进程的纵向发展，实现现代企业制度的建立，能够实现金融风险的有效化解。在这一环节，为进一步提高国有企业的自主经营能力，还必须进一步明确不同主体的权责意识。例如，明确国家和企业之间的权利和责任，对于有效规避金融风险具有积极的作用。其次，实现国有银行的股份制改革对于防范金融风险同样具有积极意义。在我国，由于银行财产经营权的缺失，导致其经营活动主体对所有者无法实施有效的监督和约束，在这种经营理念下，只有进一步强调“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”，才能更好的推进国有银行现代企业制度改革进程的顺利展开。最后，金融风险的防范与化解同样需要相关人员整体素质的提高。通过提高相关人员的综合素质，建立良好的信用环境，培养适应市场经济自身发展的信用观念，能够实现金融的有序运行最终推动金融机构的健康发展。例如，通过培养全体公民的信用道德观念，能够进一步优化信用环境，从而能够更好的防范化解金融风险。

五、结束语

通过对金融风险产生的原因分析，能够提高风险防范的准确性和针对性。金融风险作为一种客观存在的经济现象，如果不能及时的加以防范和化解，必将会造成金融危机的发生。为82

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[5] 胡志强.金融结构变迁视角下的区域金融风险研究——基于安徽省的实证分析[J]. 金融理论探索.2016(06) 作者简介：

雷凯元，长沙市第二十一中学学生。

除了期限错配问题，加强了金融体系稳定性。

(三)降低融资成本

不同于传统金融，共享金融对专业人员的需求量少，并且不需要耗费不必要的审核程序，有效降低了中介成本。另外，共享金融是基于互联网建立，资金的供给方和需求方直接进行匹配交易的系统，不需要实体资本的支持，有效降低了成本，因此共享金融能够有效降低融资的资金利用成本。

共享金融具有两种典型的形式：P2P网贷与网络众筹。接下来，本文将详细介绍共享金融的这两种形式。

三、 P2P网贷

(一)什么是P2P网贷

P2P网络借贷平台(peer to peer lending)，是一种金融信息服务机构，也是一个将P2P技术与民间借贷相融合的金融服务网站。P2P行业巧妙地将过去分散的民间借贷与互联网连接在一起，扮演中介的角色，一边连接贷款人，另一边连接借款人，实现出款人与借款人的点对点的对接。

(二)P2P网贷与非法集资

一直以来，社会对于P2P网贷是否是非法集资问题存在着争议。本文将对这一问题进行简要的探讨。

非法集资是指在未经批准的情况下，集资者利用人们的善心与同情心，或通过商品的公开买卖，亦或是以未来一定的盈利回报为诱饵，使社会公众提供资金投资而向社会公众筹集资金的一种方式。

而在2015年7月18日，由中国人民银行、工业和信息化部等十部门发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确指出：在P2P网贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴，受相关法律法规的规范，所以P2P网络借贷并不属于非法集资，而是信息中介平台。

(三)P2P网贷存在的问题

1.法律监管问题。P2P网贷的法律属性为借贷行为。我国P2P网贷行业对P2P网贷有着清晰的监管态度，对投资者的资金明确要求来源途径合法，但是在实际操作中，甄别审核技术却严重缺乏，导致融资者和投资者之间的交易出现期限错配等复杂问题，且为不法分子入侵P2P网贷平台提供了有利条件，致使P2P网贷平台相关的法律规定与国家行政监管机构相脱离。近年来，我国中央不断加强对P2P网贷的建设，支持与鼓励P2P网贷等共享金融模式的创新与发展，不断改进P2P网贷相关的法律监管明细，并且将监管机构的职责完善与明确。

2.资金安全问题。目前，P2P网贷平台已经与过去分散的民间借贷相脱离，但我国对P2P网贷平台的中间资金账户的监管实在欠缺，且P2P网贷平台内部管理机制设置不够合理，工作人员缺乏应有的行业自律，最终提高了沉淀资金被挪用的风险，直接影响P2P网贷的资金安全。近年来，平台创始人携款“跑路”事件频发更是给广大投资者敲响了警钟。

3.信用风险问题。P2P网贷融资模式是以信用借贷开展业务居多的一种模式，对资本市场的整体诚信度依赖性强，且要求程度相当高。而目前我国的诚信文化程度还不够高，P2P网贷也缺失对信用进行评级的体系，从而使该新型融资模式存在着巨大的信用风险。网络信用认证，通常都是通过网络对其身份、收入等进行认证，且非常容易出现信用资料造假的情况，无法为网络平台识别风险。而实地信用认证需要花费巨大的成本，利润空间相当小，无法成为P2P网贷的主流信用认证模式。多数网贷公司缺乏必备的信息数据库建设及统一的信用信息共享制度的安排，导致信

金融视线 | Financial View用信息共享的不足，大大增加了整体行业运营的信用风险控制难度。

四、网络众筹

(一)什么是网络众筹

网络众筹，顾名思义就是项目发起人借助网络平台(如京东众筹，淘宝众筹等)向大众投资者筹集开展某项活动的小额资金，作为回报，投资者会得到产品或者感谢等。

捐赠型众筹、预售型众筹、借贷型众筹和股权型众筹是网络众筹平台根据投资者获得盈利回报的形式不同而分成的四种主要模式。投资者通过互联网对平台项目或公司主要用于公益领域而进行的无偿捐赠就是捐赠型众筹。双方进行预期特定商品或服务的买卖，且权利义务关系需通过网络众筹平台说明即为预售型众筹。但是，借贷型众筹和股权型众筹才是互联网金融的资金众筹的主要指代对象。个体之间通过与互联网进行的直接借贷就是借贷型众筹。而股权型众筹则指的是公司通过让出部分股份而让投资者投资入股公司获得一定的盈利收益。

(二)网络众筹存在的问题

1.投资人承担较大的风险。信息披露指的是公众公司以公告书或报告等形式，向投资者和社会公众公开公司及公司相关信息的行为。而平台主要负责提供信息服务，缓解信息不对称的问题。平台提供的信息质量直接影响投资者的利益，所以监管法律必须做出信息公开的相关规定，保护投资者利益。而中国相对于其他一些国家而言，信息披露的规定内容并不明确，导致投资者需要承担较大的风险。

2.相关的法律法规不完善。借贷众筹是互联网众筹的一种形式，个体之间借助互联网平台实现直接贷款。然而在实践中，借贷众筹会涉及到非法集资、非法众筹等较多法律问题。我国已经发布了一系列非法众筹、非法集资相关的法律法规，虽对这些问题有一定的约束力，但还是不能更好的区分合理众筹借贷和非法集资。

五、总结

共享金融的两种典型形式P2P网贷和网络众筹在最近几年发展十分迅猛，被越来越多的人所接受，相关的政策法律法规也在不断的完善中，可以预见到共享金融在“人人共享”的时代大背景下必然具有良好的发展前景。本文首先介绍了什么是共享金融，然后详细介绍共享金融的两种形式P2P网贷和网络众筹存在的问题，并且简要讨论了P2P网贷是否是非法集资的问题。

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姚瑶，江西省万安中学学生。

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