论商业银行的资产负债管理

论商业银行的资产负债管理

作者：李勇勇

来源：《商情》2016年第03期

[摘要]17世纪90年代以来，商业银行的资产负债管理理论不断的完善和发展，得到了众多学者和科学家的重视和研究。特别是世界各地金融危机的发生，使商业银行的资产负债管理得到了世界的强烈关注。分析我国商业银行资产负债管理的现状及其存在的问题，可以拓宽解决我国商业银行资产负债管理中存在问题的思路。提高我国商业银行的资产负债管理水平，有利于解决现阶段我国商业银行所面临的一系列问题，有利于提高我国商业银行在世界上的竞争能力。

[关键词]商业银行；资产负债；问题；对策

资产负债管理水平的高低对银行的竞争力有着重大的影响，是银行能否实现健康发展的关键影响因素。在经济全球化的浪潮中，商业银行受到了来自世界各地的多方面的挑战，这就要求我国商业银行的管理要跟上时代的步伐，特别是要加强商业银行的资产负债管理。 1.商业银行资产负债管理概述 1.1 商业银行资产负债管理的含义

商业银行资产负债管理（AssetLiability Management）的含义可以分为广义的和狭义的。资产负债管理的广义含义是指金融机构为实现流动性、安全性和营利性的目标组合而按一定的策略进行资金配置。它包括监管性的资产负债管理和自律性的资产负债管理。狭义的资产负债管理是指通过调整资产负债结构，在风险定值条件下实现利润最大化的管理模式。高风险往往带来高收益，高收益同样伴随着高风险，商业银行在经营管理的过程中既要面对系统风险，也要面对非系统风险，因此商业银行要想实现利润的最大化就要学会科学的风险管理方法，在可承受的风险范围内实现利润的最大化。它是一种为实现特定预期而采取的策略选择管理。市场经济的不断发展，加剧了各个行业以及各个行业内部之间的竞争。商业银行要想有更好的发展，就必须要在市场中找准自己的位置，有自己独特的经营管理模式，只有这样才有可能成为行业当中的佼佼者。

1.2 商业银行资产负债管理的基本理论 1.2.1 资产管理理论

资产管理理论在商业银行的经营管理理论中出现的最早，是一种传统的经营管理理论。这种理论认为，资产业务是所有业务中最能够嫁衣主动管理的，是银行利润的主要来源。而负债

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业务往往是被动的受制于客户的主观意愿，对银行的经营没有绝对性的影响。因此，商业银行要想提高自身的管理水平，达到银行流动性、盈利性和安全性的均衡协调，就必须要提高资产业务的管理水平。

1.2.3 资产负债管理理论

20世纪70年代中期，布朗逊提出了资产负债管理理论。这种理论认为，银行既要对资产进行管理，也要对负债进行管理。布朗逊认为，在保证银行安全性、盈利性和流动性的基础上，要考虑资产负债的对称原则，要将资产管理和负债管理两者相结合。虽然世界上各个国家商业银行的资产负债管理不尽相同，但其有共同的核心思想，主要体现在银行必须严格控制自有资本的比例，保持适当的流动性；设立专门的资产负债管理委员会，进行持续性的资产负债管理。由资产负债管理委员会制定具体的经营策略和资金筹集运用方案，并对方案的实施效果进行监督；有效地管理资产和负债，并对各种经营风险进行全面监控，使得银行的收益稳健增长；世界各国普遍将资产收益率和资本收益率作为评价银行收益高低的主要指标。 2.工商银行资产负债管理现状

作为中国五大银行之首，工商银行的资产负债管理研究在商业银行的资产负债管理研究中具有很强的代表性。 2.1 工商银行简介

中国工商银行（Industrial and Commercial Bank of China）成立于1984年1月1日，是中国资产规模最大的商业银行，，在我国的商业银行中处于龙头老大地位。中国工商银行经过多年的努力发展，取得了非常卓越的成就。早在2003年，中国工商银行的资产总额就达到了52791万元人民币，占中国境内银行业金融机构资产总和的近五分之一。 2.2 工商银行资产负债结构现状 2.2.1 资产结构

资产结构不仅仅是指各种资产的比例，更是指同类但是不同期限的资产的配比关系。工商银行的主要资产由货币资金、贷款和证券投资构成，三者占资产的比重分别为17.83%、0.17%、21.4%，其中货币资金和证券投资占得比例较高。 2.2.2 负债结构

负债是商业银行资金的主要来源，负债结构既包括其负债的种类也包括其比例关系。在权衡商业银行的风险收益时，负债有着十分重要的地位，银行的负债结构是否合理，对其经营的安全性有重要影响。负债结构的核心问题是通过优化负债种类和比例，使银行获得足够的流动

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性。2014年工商银行总负债比2013年增幅14.44%。2014年工商银行存款总额比2013年增幅11.08%。存款占总负债的比重为91.19%。 3.工商银行资产负债管理中存在的问题分析 3.1 从结构方面分析

受制于较为单一的资产和负债结构，工商银行的资产负债管理水平较低。从工商银行历年的资产负债结构来看，货币资金和证券投资所占比重较大，较低的资产利用率，增加了保持流动性资产的机会成本。同时，负债结构的单一性使工商银行的经营成本增加，且经营缺乏稳定性。

3.1.1 资产结构不合理

（1）持有流动性资产的机会成本太大。

工商银行的资产主要是货币资金和证券投资，货币资金虽然具有很强的流动性，但过多的货币资金保有量不能给企业创造利润，还要为其保管、运输浪费大量的资源。2014年，工商银行货币资金总额为占总资产的17.83%。不能带来收益的货币资金占总资产的比重很大，这无疑增加了工商银行持有流动性资产的机会成本。 （2）贷款结构不合理。

我国特定的经济体制下，工商银行的贷款大多是企业贷款。一方面，工商银行将大量资金投向了经营比较稳定的国有企业，但是国企低效的管理体制有可能使贷款成为不良资产，给银行带来巨大损失。另一方面，工商银行对国内中、小企业的贷款比重很小，不符合资产分散化原理，给资产保有带来了极大的风险。 3.1.2 负债结构单一

工商银行的负债约90%来源于存款，这表明了工商银行负债结构不合理。存款属于被动型负债，一般情况下，这是一种稳定的资金来源，但存款也有不稳定的一面，容易受外部环境的影响，若因某种原因而造成存款外流，将给工商银行的流动性带来极大的风险。另外，存款分为活期和定期两种，活期存款支取频繁，同时由于我国对定期存款提前支取限制条件较宽松，定期也不能真正的“定期”，这些都加大了银行的流动性资金需求。基于此，负债结构单一给工商银行的经营稳定性带来了极大的影响。 3.2 从“三性”指标方面分析 3.2.1 流动性指标分析

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银行要保持较好的资金流动性应掌握一定数额变现能力较强的金融资产，根据分析的需要，资产流动性比例、存贷款比例、拆借资金比例和中长期贷款比例被选定作为流动性指标，工商银行的流动性是比较高的。但是并不能由此推断工商银行的流动性状况较好。如前所述，货币资金也是工商银行的资产，但流动性很强的货币资金却没有任何的收益，然而它的整点、运输、和保管都要花费巨大的人、财和物资，因此它仅仅只能维持一个最低的需要量。贷存比在流动性指标评价中是非常重要的指标。它主要是检验贷款和存款之间比例的协调程度。如果贷存比很高则表明该银行的流动性很差。但是超额的流动性的机会成本很大，所以贷存比也不能过小。据统计工商银行2014、2013、2012年的贷存比虽然满足人民银行规定的贷存比的要求，但是总体都维持在较低水平，说明工商银行虽然流动性较好，但机会成本很大。 综上所述，工商银行的资产利用率低，且持有流动性资产的机会成本很大。 3.2.2 盈利性指标分析

盈利是企业经营的目的和保障。银行经营管理的多方面因素决定了最能体现商业银行盈利能力的指标是资本收益率（ROE）。银行的资本收益率可分解为如下几个主要部分：银行利润率、资产利用率和权益乘数。银行利润率是对银行服务定价政策和费用管理的反映；资产利用率是对银行资产结构的反映；权益乘数又称财务杠杆率，是对银行负债程度的反映，财务杠杆率与资本收益率是乘数关系，权益乘数反映了银行的融资政策。资本收益率（ROE）是银行经营成果、资产管理与融资状况的综合体现。近年来，工商银行保持了较高的银行利润率，表明其经营成果较好。但是工商银行的资产利用率较低，其资产业务利用水平都在百分之一点多，这说明工商银行资产业务状况较差，不良贷款乃是工商银行资产利用无效的根本原因。因此工商银行有待进一步加强资产管理。同时较低的银行资产利用率也从另一个角度反映出我国金融市场上可选择的产品缺乏，还需要一个金融深化和金融创新的过程。 3.2.3 安全性指标分析

为防范流动性风险或其他金融风险，银行必须保持适宜的资本金。对于本文的研究，无法获得足够的数据，所以选择不良贷款率、资本充足率以及一级资本充足率三个指标作为安全性指标。资本充足率反映了银行抵御风险的能力，2014年工商银行的自有资本充足率为12.44%，一级资本充足率为10.54%，虽然达到了我国《商业银行法》规定，但是工商银行缺乏正常的资本金补充机制，致使2014年资本充足率呈现下降趋势，此外，工商银行也没有较好的附属资本补充手段，由于国家税收等原因，仅有的投资风险准备金、呆账和坏账准备金提取也受到财政部的严格限制。而西方市场经济国家拥有发达的资本市场，商业银行可以通过发行长期债券来补充资本金，这是一个重要的资本金补充途径。 4.工商银行资产负债管理中存在问题的解决对策 4.1 优化工商银行资产负债的结构

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4.1.1 调整资产结构

（1）减少货币资金的持有量，降低流动性资产的机会成本。货币资金具有很强的流动性，但并不能给银行带来收益，且会增加流动性资产的机会成本。所以工商银行应减少货币资金的持有量，将多余的货币资金用于证券投资，以丰富资产的结构，提高资产的收益，降低流动性资产的机会成本。

（2）优化贷款结构，放宽对中小型企业的贷款政策。贷款是商业银行资产的重要来源，工商银行的贷款占资产的比例虽然不是很高，但贷款的结构并不十分合理。工商银行主要为大型国有企业贷款，中小型企业贷款在其贷款中所占的比重很小，不符合资产分散原理，给资产的保有带来了很大的风险。所以工商银行应该适度放宽对中小型企业的贷款政策，优化贷款结构。

4.1.2 改善负债结构

负债结构对于银行的经营管理有着重要作用。在现阶段工商银行的负债结构中，存款依然占非常大的比重。存款占负债的比重过高，会降低工商银行的收益，也极容易增加工商银行的流动性风险。所以，工商银行的资产负债管理中，必须加强负债的管理，优化负债结构，具体方法有增加金融市场融资；巩固和发展企业存款、储蓄存款以及其他存款，将活期存款变短为长；扩大服务领域，加强结算管理。 4.2 加强工商银行的“三性”管理

4.2.1 降低流动资产的机会成本，提升工商银行的流动性管理

保持过高的流动性，往往会耗费巨大的机会成本。工商银行的贷存比过小，表明其机会成本很大，工商银行要降低其机会成本，就要增加贷款或减少存款的数额，调节二者之间的比例管理，调高贷存比，以降低机会成本，提升工商银行的流动性管理。 4.2.2 提高资产的利用效率，促进工商银行的盈利性管理

工商银行作为一个营利性机构，必须提高资产的利用效率，增加银行的收益。结构上的不合理必将导致资金的浪费，造成资产利用的低效率。所以工商银行可以适量减少货币资金的持有量，增加债券的比重，以提高银行收益率。

4.2.3 拓宽资本金补充渠道，完善工商银行的安全性管理

随着我国商业银行对外开放程度的不断加深，风险防范意识的逐渐加强，资本充足率必将发挥着越来越重要的作用。保持良好的资本充足率是银行加强安全性管理的必要手段。对于工商银行来说，其策略如下：

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（1）吸收各级政府财政注资，提高工商银行资本金，扩大规模。

（2）利用债券市场增加资本，通过发行中长期金融债券，提高资本充足率。 （3）利用金融创新引入私人部门的注资。 （4）提高经营管理水平，提高利润。 5.结语

本文通过对商业银行资产负债管理的论述，针对工商银行资产负债管理的现状，在现代化资产负债管理的理论指导下，通过系统的分析工商银行资产负债管理中存在的问题，针对性的提出了优化工商银行资产负债管理的合理化建议。在经济全球化的浪潮中，商业银行的资产负债管理不仅要注意存款和贷款的数量，还应积极引进新的金融工具，防范银行的流动性风险、盈利性风险和安全性风险，提高银行的抗风险能力。银行只有适应时代发展的要求，优化资产负债结构，提升银行抗风险能力，才能在发展中占得先机。 参考文献：

[1]刘忠燕.商业银行经营管理学.中国金融出版社[J]，2012

[2]王浩.利率市场化下我国商业银行资产负债管理研究.东北财经大学出版社[J]，2006 [3]陈辉.黄剑.商业银行资产负债管理流程与组织体制构建研究.南方金融[J]，2012（02） 作者简介：

李勇勇，女，汉族，西安外事学院商学院，研究方向：会计学。