谈浙江中小企业融资问题

摘要：中小企业在浙江的经济发展中扮演着重要角色，但中小企业在蓬勃发展的同时也面临

着不少困难，尤其是融资难已使中小企业面临严重“缺血”。这些问题的存在，严重制约了中小企业的正常发展空间。针对中小企业在融资方面存在的困难，文章通过分析中小企业融资难的原因，并提出解决中小企业融资难的相应对策

关键词：中小企业，融资，对策

Discussion on financial problems of Small and medium-sized enterprises

Zhejiang

Abstract: The small and medium-seized enterprises have played an important role in the economic

development of Zhejiang province. But they are also facing many difficulties,especially when they are difficult to get necessary capital and are facing a sitnation called “serionsly lacking blood “.The exitance of these problems has restricted the development space for small and medium-sized enterprises.In view of the difficulties which lie in the financing aspects,this essay analyzes the reasons leading to the difficulty, and connter measures are posed to solve the problem.

Key words: Small and medium-sized enterprises, finance , countermeasures

一、浙江中小企业融资现状分析

(一)内源性融资或间接融资是中小企业发展的基性资金来源对浙江300多家中小企业的调查资料显示,目前浙中小企业资金来源有：

表1-浙江省300多家中小企业资金来源比例

①

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金婷，论浙江中小企业融资问题对策研究，集团经济研究2007·7月下旬刊(总第237期)；

资金来源 银行和金融机构信贷资金 企业内部集资 其他单位和个人投资 个人储蓄和向亲朋借款 股票筹资 其他途径 比例（%） 59.3 23.6 24.9 18.4 5.2 9.8 以上资料可以看出,中小企业融资的最主要来源是银行和金融机构贷款。

(二)以银行信贷为主的正规金融,是中小企业外源融资的首选,但满足银行信贷条件较难。中小企业对金融服务特别是贷款的需求是相当强烈的。中小企业的发展离不开金融机构的支持。但是,从反面说金融机构对中小企业的支持并不理想。有人曾对金华、绍兴、台州、温州四个地区的中小企业资金需求情况进行问卷调查,调查结果显示有16.27%的中小企业认为容易从金融机构获得贷款,有60.47%的中小企业认为从金融机构获得贷款较难,有23.26%的中小企业认为从金融机构获得贷款十分困难。以上显示有83.7%的中小企业贷款服务需求没有得到满足。当被问及企业下一步主要依靠何种方式融资时,60%的企业回答是金融机构,30%自筹,7.5%通过内部筹资方式,2.5%依靠股票筹资。 以上资料不难看出,一方面资金来源中银行和金融机构信贷比重较高,另一方面中小企业向金融机构贷款的满足率却不高。这似乎存在矛盾。如果资金来源比例高则满足率就不应该低。其实这个问题不难解释。中小企业对上述金融服务需求并不都是有效需求。有效需求是指有支付能力的需求,当前中小企业的这种需求虽然旺盛,但并非都是有支付能力的需求。上述调查中占23.26%的中小企业,其获得银行贷款难的原因基本上是有效需求不足,占60.47%的较难获得银行贷款的中小企业,其贷款难的原因是企业资信条件、抵押担保等方面的劣势导致偿债能力低,难获得贷款。

二、浙江中小企业融资难的原因

（一）缺乏完整的扶持中小企业发展的政策体系。近几年来，针对中小企业贷款难、担保难的问题，国家虽然出台了一些相关的政策，但还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，导致大多数社会资源和银行贷款都流向大企业。

（二）缺乏有效的信用担保体系。由于政府对中小企业信用担保运营直接干预过多、监管缺位，加上信用体系的补偿机制仍然是按照计划经济的方法进行一次性补偿，没有根据不同信用担机构的运作效率、业绩进行连续激励性补偿，造成目前政府担保机构数量虽然多，但运营的绩效差。

（三）直接融资渠道狭窄。众所周知，我国的证券市场是以国有企业改革为宗旨，重点扶持了一大批国有企业上市融资，加上在证券市场上融资的时间长、门槛高等原因，造成股权融资、债券融资目前尚不能成为中小企业融资的主要渠道。

（四）缺乏专门为中小企业服务的中小商业银行。国有商业银行是我国现行金融体系的主体，虽然有股份制商业银行、地方商业银行，但资金实力根本不能与国有独资商业银行相匹配，缺少专门为中小企业服务的金融机构，以致弱化了金融对中小企业的扶持力度。

（五）中小企业的内部因素。中小企业自身存在的问题主要表现在经营规模小、缺乏完善的法人治理结构和规范的管理制度、财务管理制度落后、担保抵押物不足、信用等级偏低等方面，特别是账表不规范、数字不实的情况较为普遍，在一些企业相当严重。

三、改善中小企业融资状况的对策建议

（一）营造有利于企业发展的外部环境

为了我国中小企业健康快速成长，中央出台了一系列的法律、法规，如2003年实施的《中国人民共和国中小企业促进法》、①2006年1月1日正式实施的新《公司法》等，对中小企业在创业扶持、技术创新、融资等方面都做出了规定。浙江省于2005年7月出台了《浙江省小企业贷款风险补偿试行办法》，在我国率先推出小企业贷款风险补偿模式试验。2005年省级财政在预算安排的中小企业专项扶持资金中，计划安排2000万元用于小企业贷款风险补偿，各地小企业贷款风险补偿的试点市、县（市）财政将按1∶1配套，两者合计，2005年度全省小企业贷款风险补偿资金规模计划为4 000万元，并率先在工行、农行的浙江省分支机构试点，2005年由于此项政策新增小企业贷款40亿元。 （二）健全和完善中小企业信用担保机构风险补偿和激励政策

随着商业银行的信贷规模收缩，信贷资金供应趋紧，贷款条件有所提高,当前浙江中小企业贷款担保难的矛盾也进一步凸显。应进一步完善中小企业信用担保机构风险补偿与激励机制，在原有担保风险补偿资金的基础上加大风险补偿力度，重点对经营管理规范、风险控制良好、服务中小企业贷款担保业绩突出的规范型担保机构进行风险补偿和激励，引导担保机构积极为中小企业贷款提供担保服务。

1.①喻平 黎玉柱，浙江中小企业融资难的原因及对策，科技创业月刊2008年第1期；

（三）发展介于民间金融与正规金融之间的非银行金融机构

可以在民间金融活跃地区率先搞一些民间金融机构试点，成立一些区域性的中小企业投融资公司、信用合作社等合作金融机构，将一些高价值或者龙头性的民间金融纳入政府监管的范围。如果允许现有的民间金融组织按照一定的法律程序登记注册成为真正意义上的金融机构，既可以保留民间金融组织在中小企业金融服务上的信用平台优势，又可以减少由于民间金融不透明所带来的潜在的风险。

（四）要更好地发挥银行贷款在中小企业融资中的主渠道作用，必须进一步完善银行组织体系与产品服务体系

1.继续深化合作金融体制改革。要通过增资扩股、兼并等方式继续整合合作金融机构，完善内部治理结构，推进结算清算等系统网络建设，提升金融服务功能，增强合作金融机构对中小企业的金融支持作用。2.进一步完善商业银行组织体系。一是要引导国有及股份制银行扩大对中小企业的信用支持，要制定专门的中小企业信贷管理制度，建立专门的中小企业信贷部门，或调整基层支行信贷权限，县级机构业务重心要更多地倾向中小企业信贷业务。二是合理确定邮政储蓄银行业务范围，根据其机构遍布乡镇的特点，要引导它们重点支持中小企业。三是要尽快总结推广中小企业信贷机构经验，逐步允许组建民营信贷机构，专门支持中小企业发展。3.加快金融服务产品开发与创新。如可以在充分评估的基础上，对经营良好的企业试行信用贷款；在确保真实贸易的背景下，试行由大型优质企业签发的商业汇票贴现业务，或试行中小企业对大型优势企业应收账款质押贷款业务；可以考虑试办股权质押或人寿保险单质押贷款，或中小企业拥有的全国驰名商标等无形资产质押贷款业务，扩大中小企业的抵质押贷款范围。

（五）提高中小企业自身素质

其一，中小企业应建立规范的财务管理制度，合法经营，规范管理，并注重无形资产（科技成果、专利技术、专有技术、专有产品、专有品牌等）的培养，以提高企业的知名度。这对中小企业获得银行贷款十分有利。其二，加强与银行的沟通，建立良好的银企关系。加强与银行的信息沟通，甚至申请银行派员进入企业董事会，参与企业经营决策。这样，一方面，可以使银行深入企业并了解企业的经营状况，预测其市场前景，从而在银行与企业之间建立起良好的信用关系；另一方面，也有利于银行对所放贷资金的使用进行监督，从而防范银行的贷款风险，而且由于银行对企业的基本经营信息已有了全面掌握，在再次放贷时，也可减少银行的大量调查和审核手续，这无疑提高了

银行的工作效率。对企业和银行而言，都极大地节约了成本。总之，各政府部门应充分发挥职能优势，组织和调动各方积极性，为企业融资铺路搭桥，另一方面，企业经营者必须加强自我约束，提高管理水平，增强法制观念，努力提高企业的信誉，为企业的健康发展创造良好条件。

总之，随着中国的改革开放的持续推进,浙江民营企业面临着很多的发展机遇,宏观的法制环境金融环境会进一步深化，造就良好的民营企业生存氛围。但民营企业要提升融资能力必须加强自身管理,学习游戏规则，重视培养人才,提高整体素质。进行技术创新、制度创新、管理创新。

参考文献

1．金婷，论浙江中小企业融资问题对策研究，集团经济研究2007·7月下旬刊(总第237期)； 2. 吴家曦，破解中小企业融资难题——当前浙江中小企业融资情况及建议，浙江经济2008.14； 3. 瞿寅亮 胡亦琴，浙江中小企业融资初探，浙江财经学院经济与国际贸易学院 ； 4、 喻平 黎玉柱，浙江中小企业融资难的原因及对策，科技创业月刊2008年第1期； 5、 翁振荣，中小企业融资现状、原因及对策研究——对浙江嘉兴市企业的调查； ；