企业现金流营运资金管理论文

企业现金流与营运资金的管理

【摘 要】现金流的管理直接影响企业的经营成败，本文主要对企业现金流与营运资金管理中出现的问题进行分析，提出合理化的建议解决有关问题。

【关键词】现金流；营运资金；管理 一、企业现金流概述

现金流是指能动态反映企业经济活动的，对企业有控制和保护作用的货币收支。现金流动性强，是能代表企业支付、应对能力的特殊资产，但其收益性比较弱。企业的收益最终需要依靠管理人员对资金的投资方式。现金流量包含了现金的流入量、流出量和净流量。依据企业经济业务的性质，一般将现金流量分为以下三种：筹资活动、投资活动和经营活动的现金流量。筹资活动的现金流量指的是造成企业资本构成和规模变化的活动所需的现金流量，一般是指发行股票、吸引资金和分配利益等活动所需的资金。投资活动的现金流量指的是企业构建资产、进行项目投资和相关投资活动所需的现金流量，主要包含进行短期投资和长期投资、构建固定资产和无形资产等所产生的现金流量。经营活动现金流量指的是除筹资和投资活动的所有企业交易所需的现金流量，主要是购买材料、生产产品、销售产品、推销商品、缴纳税收等所需的现金流量。经营活动的现金流量是企业利用自身资源创造的现金收入，影响着企业的收益。在不同的发展时期，企业必须加强对其现金流量的管理。 二、企业现金流管理现状

（1）管理中存在的问题。很多企业的问题在于对现金流的管理，企业的营运周期耗费了太多的现金流，严重阻碍了现金的流动。企业在营运周期的实践中，通常都会需要大量的可支配现金。投入大量的现金就表明了企业的生产和销售规模还能扩大，这时企业的经济规模和盈利值都有提升的空间。同时，企业在经营时又希望能有尽可能少的现金持有量和现金存量。很多公司都希望企业的现金持有量为零，保证现金收益性和流动性的协调统一。（2）问题分析。 动态视角：从这个角度看，现金流越大越好。这表明了企业在经营中将资产转变为现金的能力很强。现金周转速度快、周转效率高、投入周转的资金比例大、营利性高是企业现金流大主要原因，这时的企业可以利用资金的周转获利，并逐步扩大生产规模，推动企业的快速发展。因此，从动态角度看，企业的现金流越多越好。静态视角：从这个角度看，现金流越小越好。从一定时段内现金净流量和现金余额的角度来看，因为现金本身就是稀缺资源，自身无法增值，所以企业拥有过多的现金余额和现金净流量入量就表明了企业对现金流管理的失败。这反映了企业在利用资金时存在着一些问题，没有很好地利用资金的增值能力。所以，从静态的角度来看，企业需要尽可能地较少现金余额和现金净流量。 三、增强企业现金流管理能力，提高企业经营业绩

（1）增强现金流管理意识，提升现金流管理水平。管理层在企业工作中，必须重视对现金流相关信息的研究、分析、控制和决策等工作，对企业现金进行预算，深入研究企业现金流量表，发现企

业在现金管理上存在的问题，提高现金流管理水平。（2）建设科学的现金预算管理制度，增强企业预算管理能力。企业应对预算进行编制，对参与预算编制的职员进行严格挑选，并定期对这些人员开展培训课程，提高他们的管理能力。预算的编制需要依靠多个部门人员的共同合作，这就要求企业人员在进行预算编制时相互协作，保证预算的准确性。（3）完善企业内部管理机制，提高企业对现金流的控制能力。第一，企业必须有完善的职位分工制度，保证企业内的职员各司其职，权利和职责相对等；第二，企业也应建设会计审核控制制度，对现金流的去向进行详细地记录和账务管理；第三，建设系统的会计结算制度，企业必须加强对由现金直接结算的经营活动的监督和防范，保证企业资金的安全性；第四，企业必须对现金进行定期检查，减少企业现金的流失，提高企业对现金流的控制能力。

对企业现金进行高效地优化配置，提高企业现金流管理，建立完善的现金流与营运资金管理体系，不但能为企业收获巨大的经济效益，还能在今后激烈的企业竞争中取得良好的发展。 参 考 文 献

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