家庭理财规划

上海师范大学标准试卷

2015~2016学年 第 2学期 考试日期 2016年 6 月 2 日

科目 家庭理财 （课程论文）

保险 专业 本、专科 2013 年级 1 班 马宏姣 学号 130152693 题号 一 二 三 四 五 六 七 八 总分 得分 我承诺，遵守《上海师范大学考场规则》，诚信考试。 签名：________________ 一、论文选题及相关要求

1 《金融理财规划书》的选题：

1.1 一人一个主题，要从投资组合管理的层面，从客户（个人、家庭、企业

等）的现有情况出发，对目标客户理财做出综合规划。

2 《个人理财规划书》的主要内容

2.1 统一格式的封面 2.2 目录 2.3 声明

2.3.1 理财规划的目的与要求 2.3.2 专业胜任与保密条款 2.3.3 应披露事项

2.3.4 2.4 摘要

对报告书进行简要的概括，包括主要内容、观点和结论。 2.5 宏观经济合理假设及其依据 2.6 财务诊断与财务预测 2.7 理财目标的设定

2.7.1 理财原则

2.7.2 理财目标及其可行性分析 2.8 实现理财目标的方案 2.9 风险说明 2.10 参考文献

中国金融理财标准委员会，金融理财原理，中信出版社。2007.4； 北京金融培训中心，金融理财综合规划案例，中信出版社；2009.10 Excel2007在财务管理中的应用。

二、论文篇幅：不少于3000字。

三、论文提交：2016年6月2日提交。 四、文本编辑：参照毕业论文格式（教师可自拟具体要求，但必须在试卷上列出） 五、批阅要求：

1、论文应能体现教师用红笔批阅论文的过程。 2、给出总体评语（在成绩评定表内）。

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六、成绩评定（根据课程需要，教师可自拟项目内容和分值）

评价项目 编内容 号 1 2 选题 编辑 资料运用 知识运用 撰写 评价标准 符合本课程考核内容的相关要求。 论文封面、题目、摘要、关键词、正文、参考文献等符合 编辑规范，正文篇幅符合规定。 查阅文献有一定广泛性；能较好从中获取与论文有关的内 容；有较强综合归纳资料的能力。 能运用所学课程知识阐述问题；论文内容有适当的深度、广度和难度。 观点鲜明，论据确凿，文章材料详实可靠，有说服力；论文结构严谨，文理通顺；层次清晰，文笔流畅；图表正确、 清晰、规范。 有一定的个人见解，富有新意或对某些问题有比较深刻的 分析。 得分分 值 10 20 3 4 20 20 5 20 6 评语： 创新 10

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目录

1.声明............................................................................................................................. 4

1.1家庭理财规划的目的与要求.......................................................................... 4

1.1.1家庭理财规划的目的........................................................................... 4 1.1.2家庭理财规划的要求........................................................................... 4 1.2专业胜任与保密条款...................................................................................... 4 1.3应披露事项...................................................................................................... 5 2.摘要............................................................................................................................. 6 3.宏观经济合理假设及其依据..................................................................................... 7 4.家庭财务诊断与财务预测......................................................................................... 8

4.1家庭基本状况.................................................................................................. 8 4.2家庭资产负债诊断.......................................................................................... 8 4.3家庭现金流量诊断.......................................................................................... 9 4.4家庭财务综合评价.......................................................................................... 9 4.5家庭财务预测................................................................................................ 10 5.家庭理财目标的设定............................................................................................... 10

5.1家庭理财的原则............................................................................................ 11 5.2家庭理财目标及其可行性分析.................................................................... 11

5.2.1家庭理财的目标................................................................................. 11 5.2.2理财目标的可行性分析..................................................................... 12

6.实现理财目标的方案............................................................................................... 14

6.1家庭保险规划................................................................................................ 14 6.2家庭教育规划................................................................................................ 15 6.3家庭投资规划................................................................................................ 15 7.风险说明................................................................................................................... 18 8.参考文献................................................................................................................... 19

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1.声明

1.1家庭理财规划的目的与要求

1.1.1家庭理财规划的目的

家庭理财规划是运用科学的方法以及相应的程序，根据家庭所确定的家庭资金、储蓄、信用、保险、投资等金融活动的状况、内容构成、特性、表现形式，以及在考虑家庭收入和消费水平、风险承受能力、预期实现目标形成的一整套以收益最大、风险与之相匹配为原则的财务安排。为家庭制定符合实际情况，具体包括现金规划、消费支出规划、 教育规划风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等某方面或者综合性的方案。这些规划都是为了一个目的：生活保障。保障家庭的基本生活，保障家庭的个人教育，婚嫁，育子，养老，疾病预防等等计划能够有足够的金钱支付，而不至于出现财务收支失衡。使客户不断提高生活品质，最终达到终生的财务安全、自主和自由的过程。理财不等于发财，合理安排家庭财务收支，做到收支平衡，保障家庭基本生活开支，才是理财的根本。 1.1.2家庭理财规划的要求

1.家庭理财规划要确定家庭的基本信息和结构、财务状况、消费水平、风险承受能力与预期实现目标。

2.家庭理财规划要根据理财规划的基本原理、思路、方法、科学的程序制定合理的方案。

3.家庭理财规划要遵循平衡收支、稳健投资、分散风险、合理保障。

1.2专业胜任与保密条款

经验背景

1.学历背景：********* 2.专业认证：*********

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3.工作经验：*********

本理财规划书提供的基本信息是王志明先生自愿行为，通过与王志明先生沟通执行的理财规划建议性方案，即根据理财规划相关要求规定，理财规划的预测是建立在收集的数据基础之上，对于未来的预测不能达到百分之百的准确。同时会根据现实状况，保护宏微观经济环境的变换，客户的事业发展、家庭状况以及相应的财务方面的变换进行修订。最后保证严格保密客户的基本信息，未经过他本人的同意，不得擅自泄露，如果发生愿意承担相应的法律责任。

1.3应披露事项

1.应科学合理地进行客户分类，根据客户的风险承受能力提供与其相适应的理财规划方案，并在理财规划方案中标明所适合的客户类别。

2.充分分析宏观经济与金融市场的基础上，确定理财规划中的投资范围和投资比例，合理进行资产配置，分散投资风险。

3.按照符合客户利益和风险承受能力的原则，建立健全相应的内部控制和风险管理制度体系，并定期或不定期检查相关制度体系和运行机制，保障理财资金投资管理的合规性和有效性。

4.应向客户解释在整个理财规划活动中的角色和作用。 5.应向客户解释理财规划的整个流程。 6.应根据客户需要解释其他相关事项。 （1）理财师的行业经验和资格 （2）理财方案制作的费用和计算方式 （3）理财规划过程和实施所涉及的其他人员 （4）理财规划的后续服务和评估

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2.摘要

家庭理财规划根据家庭的基本状况、家庭资产负债诊断、家庭现金流量诊断，以及对家庭净资产扩大能力、支出能力、还债能力等综合性家庭财务状况，根据家庭理财的合法性、伦理道德性、民主平等性、计划性、量入为出和量出为入、核算与效益、现代化等家庭理财基本原则，进行合理的家庭理财的目标设定，同时对其进行可行性分析，并提供建议性、科学性的理财规划方案，从家庭保险规划、家庭教育规划、家庭投资规划等方面进行有效的进行。总体来说，家庭理财的一般步骤包括明确现在的财务状况、了解个人投资的风险状况、设定理财目标、制定并实施理财计划，评估和修正理财计划等5个环节。

家庭理财规划方面需要注意稳定与长期，不同于单纯的储蓄或投资，它不仅包括家庭财富的积累，而且还囊括了财富的保障和安排。财富保障的核心就是对风险的管理和控制，也就是当家庭成员的生命和健康出现了意外，或家庭所的经济环境发生重大不利变化，如恶性通货膨胀、汇率大幅降低等问题，自己和家人的生活水平不至于受到严重的影响。

家庭理财理财通常是指如何制定合理利用财务资源、实现家庭目标的程序，家庭理财规划的核心是根据家庭本身的资产状况与风险承担能力来实现家庭的需求与目标，家庭理财规划的根本目的是实现家庭经济目标和保障目标，同时降低对未来财务状况的风险和焦虑。

关键词：家庭理财规划；目标设定；理财原则

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3.宏观经济合理假设及其依据

本理财规划是基于以下因素较为稳定的情况下设计的：

1.国内经济环境未有重大改变

2.经济增长率，通货膨胀率，利率，汇率和税率较为稳定

3.相关研究报告显示，2016年，全世界都要涨工资，而且实际涨幅将是三来的最高。其中，中国员工的工资将平均增长8%，增幅位列全球第一，所以在理财规划中暂时以工资增长水平为8%。

4.麦肯锡预计，在经济增长的推动下，中国城市地区劳动年龄人口的人均消费额将以5.4%的复合年增长率扩张。

5.存款利率以2015年8月26日中央人民银行规定的各大银行存款利率表为基础，下表为中国工商银行的存款利率。

利率项目 活期存款 三个月 半年 1年 2年 3年 5年 年利率（%） 0.35 1.6 1.8 2 2.5 3 3.05

6.无其他不可抗力和不可预见因素的重大不利影响等

7.根据相关部门的调查分析，目前，安徽省近两年的房价均以每年30%的比率增长。

8.预计货币型基金的长期投资年收益率为2.500% 9.预计股票型基金的长期投资年收益率为8.500% 10.预计债券型基金的长期投资年收益率为8.00%

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4.家庭财务诊断与财务预测

4.1家庭基本状况

表1.王志明先生的家庭基本状况 家庭成员 性别 年龄 37 33 8 月收入(元） 工作稳定性 15000 7000 0

健康状况 健康 健康 健康 家庭年收入合计 年收入（元） 180000 84000 0 264000 王志明先生 男 王太太 女 王志明女儿 女 稳定 稳定 无 根据家庭生命周期的相关知识，王志明家庭属于稳定期，家庭地址位于安徽省，由上表看出，王志明先生的家庭基本收入还是比较稳定的，家庭成员身体都保持良好的状态，家庭成员3人，王志明先生的个人收入水平属于中等阶层，工作也是相当稳定的，整个家庭的年收入为264000元，在目前的状况下，生活水平属于一般阶层的生活水平。生活压力还是比较轻的。但是女儿现在还小，王志明应该考虑到女儿的今后的生活，以及重视以后的家庭经济状况变化的趋势。

4.2家庭资产负债诊断

表2.王志明家庭资产负债表（2015年-2016年） 资产项目 银行存款 个人资产 房屋不动产 资产合计 金额（元） 50000 780000 780000 830000 负债项目 长期负债 住房贷款 负债总计 净资产 金额（元） 200000 200000 200000 630000 现金及等价物 50000 负债与净资产合计 830000

从王志明先生家庭资产负债表中可以看出，王志明先生的主要金融资产是在中国工商银行的银行存款，并且占总资产的6.02%（银行存款/资产合计），就目前的金融理财行业的发展来看，银行存款这种形式的优点主要就是安全性比其

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他理财产品高，但是市场上存在的其他理财产品的收益率远远大于银行存款利率。其负债项目主要是长期负债，负债总计为200000，负债总计占总资产的24.10%（负债总计/资产合计），相比理想状态（小于50%）还是比较好的，整个家庭的净资产为的630000。

4.3家庭现金流量诊断

表3.王志明家庭现金流量表（2015-2016）

收入 工资 红利 利息 收入总计 结余 金额（元） 占比 94.29% 4.29% 1.43% 100.00%

支出 基本开支 金额（元） 占比 38.46% 61.54% 100.00% 30000 经常性收入 280000 264000 12000 4000 280000 202000 经常性支出 78000 归还房屋贷48000 款 支出总计 78000 从王志明先生的家庭现金流量表中，主要的收入来源是以工资为主，所以保持他的工作稳定性很重要，家庭的平时开支占到总支出的38.46%，其余的61.54%就是归还房屋贷款，说明归还房屋贷款影响到整个家庭的现金流出，一年的结余为202000元。还是比较理想的。

4.4家庭财务综合评价

表4.家庭财务评价表 考核项目 支出能力强弱 还债能力 比率 客户状况 72.14% 5.34% 64.10% 75.90% 24.10% 理想标准 >10% 20%-50% 3% 70% 60%-70% <50% 净资产扩大能力 结余比率 流动性比率 即付率 清偿率 负债率 投资/净资产比率 0.00%

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根据王志明先生的家庭的基本状况，家庭的资产负债表，家庭现金流量表，整体的进行财务诊断评估以及相应的财务预测，主要从净资产扩大能力，支出能力以及还债能力三个方面综合分析，同时根据理财规定的相关指标进行进一步分析，其结余比例远远高于理想标准，同时目前并没有进行任何投资理财，所以王志明先生可以选择一些可行合理的投资项目进行矿大净资产来提高生活水平，其支出能力略高于标准水平，流动性比率=现金及现金等价物/经常性开支/12，其支付能力还是有待提高，从其即付率（现金及现金等价物/支出总计）、清偿率（净资产/资产合计）、负债率（负债总计/资产总计）来看，其主要压力在于房屋贷款，还有需要进一步寻求新的投资理财产品。

4.5家庭财务预测

表5.家庭2016年-2019年的现金流量预测

时间 家庭年收入(元） 966113.6 工资收入 红利 利息 家庭年支出（元） 212454.6 基本开支 48000.0 48000.0 48000.0 144000.0 结余 753658.9 归还房屋贷款 2016-2017 285120.0 2017-2018 307929.6 2018-2019 332564.0 合计 925613.6 12000.0 1500.0 31620.0 12000.0 1500.0 33327.5 12000.0 1500.0 35127.2 36000.0 4500.0 68454.6

工资收入以每年8%的增长率计算的，基本开支以平均消费增长率（5.4%）计算，该家庭收入到2019年累计为966113.6元，家庭支出累计为212454.6元，到2019年年末结余总计为753658.9元，同时对于王志明家庭的长期贷款住房贷款（200000元）以还完贷款=48000*4=192000，到2019年年末只剩下8000元还贷款。

5.家庭理财目标的设定

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5.1家庭理财的原则

1.合法性原则

遵从社会和国家的利益，家庭收支和消费活动遵守国家法令政策和社会道德规范要求。

2.伦理道德原则

伦理道德原则反映家庭伦理关系对其理财活动的支配制约性和特殊要求，要求家庭成员在家庭内部理财关系处理上，能维护与发展家庭整体利益出发。

3.民主平等原则

家庭理财计划的制定与执行，都应该是民主协商、平等自主、遵从各成员意愿，这样提高家庭财务管理的透明度，能够增强全体家庭成员的责任心和相互信任感。

4.计划性原则

计划性是一切理财活动的客观要求，需要家庭内部根据客观理财状况和实际需求进行计划编制并实施管理。

5.量入为出和量出为入原则

根据家庭收支财产状况进行投资，不能好高骛远地盲目投资，不能进行超出家庭理财承受能力的投资。

6.核算与效益原则

增加收入，合理运用支出，科学处理家务，实现家庭劳动的社会化、现代化和合理分工，科学指导消费，提高消费的理财效益。

7.现代化原则

家庭理财规划的管理方法和技术手段都需要与时俱进。

5.2家庭理财目标及其可行性分析

5.2.1家庭理财的目标

王志明先生希望及早规划养老生活和建立女儿的大学教育基金，保障家庭正常，重视家庭的保险保障以及准备为提高生活水平进行投资理财，根据以上内容，

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目标按重要性进行了排序。

1.家庭建立适当的保险保障。 2..为女儿建立大学教育基金

3.资产进行有效的投资，以便增加投资收益。 5.2.2理财目标的可行性分析

根据王志明先生家庭具体状况以及理财规划的目标进行理财目标的可行性分析。调整了资产负债表以及现金流量表。

表6.调整的资产负债表

资产 银行存款 房屋不动产 资产总计 金额（元） 50000 780000 991600 负债 净资产 金额（元） 791600 住房贷款 200000 负债总计 200000 其他金融理财资产 161600

表7.调整的现金流量表

收入 经常性收入 工资 红利 利息 其他收入 收入总计 金额（元） 280000 264000 12000 4000 9636 289636 占比 96.67% 91.15% 4.14% 1.38% 3.33% 100.00% 支出 经常性支出 基本开支 金额（元） 90355 30000 占比 95.35% 31.66% 50.65% 4.65% 4.65% 100.00% 归还房48000 屋贷款 保险费 12355 其他支出 支出总计 4404 94759 结余 194877

调整后，净资产是791600元，与原来的净资产630000元相比，增加了161600元，王志明先生通过其他形式进行理财投资，投资的有货币型基金、人民币理财

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产品、国债、资金信托、股票型基金、债券型基金等组合投资，共计161600元，调整后，投资其他形式的收入为9636元，经常性支出增加了保险费支出，以及为女儿筹集大学教育基金每年所投入的4404元（367*12=4404），还有结余194877元。这样王志明先生不仅为家庭提供合理的保障，也能为女儿建立大学教育基金，同时保证家庭收支平衡的基础上，还提高了生活水平，该目标设定是可行的。

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6.实现理财目标的方案

6.1家庭保险规划

中等收入者在社会中占很大的比例，是社会的中流砥柱之一。他们从事的职业种类广泛，收入相对较一般，低于风险的能力也较一般，是寿险公司的主要对象。我国实行多年的就业、福利、保障三位一体的社会保障制度，目前中等收入者寻求一种能够取代社会保障，而花钱较少的保障方式。低保费，高保障的险种，如保障型的人寿保险和短期的意外伤害保险是他们的首选。总体来说，该阶层的消费者主要考虑养老保险、终身寿险、健康寿险、医疗保险、投资联结型产品和分红型保险、意外伤害保险等。家庭的总保费支出可以占到家庭总收入的10%-15%。

表8.保险规划方案

被保险人 险种 保额 保障期限 年缴保费 利益保障 侧重点 意外身故王志明先生 人生意外伤害综合保险（中国人寿） 100000 1年 300 给付8万、身故、重大意外医疗疾病 100%报销2万 55岁起每 终爱一生养老保险（平安保险） 账户价值 终身 6420 年领取6000元养老金 意外身故养老 王志明太太 人生意外伤害综合保险（中国人寿） 100000 1年 300 给付8万、身故、重大意外医疗疾病 100%报销2万 55岁起每 终爱一生养老保险（平安保险） 账户价值 终身 5035 年领取5000元养老金 养老 z. .

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意外身故王志明女儿 人生意外伤害综合保险（中国人寿） 100000 1年 300 给付8万、身故、重大意外医疗疾病 100%报销2万 合计 12355

目前王志明家庭的年收入为280000，家庭年总保费为12355，占家庭总收入的4.41%。

6.2家庭教育规划

定期投资基金在所有传统的教育投资工具中，定期投资基金是相对而言回报率较高的一种，家长每期投资一定的资金，当子女上大学的时候，就能有一笔财产用来支付教育费用。预测王志明女儿18岁上大学，选择的是综合类高校（年生活费及学费总计 40000元，选择的教育规划方式是定期投资基金，年税后利率9%，即每月利率为0.75%；家庭每个月存入一笔固定存款用于该教育投资计划，该项投资的利息是每月支付的，并且和原投资一起用于下一投资，每年大学教育费用的预期增长率约为6%（不包括通货膨胀，只考虑大学学费的实际增长率），且保持不变，目前王志明女儿8岁，距离上大学余年数为10年，按预计增长率计算，在入学年所需的教育费用为71634元，10年相当于120个月，则家庭每月投资的71634*（120期复利期初年金系数）=367元

岁数 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 大学四年总计40000 42400 44944 47641 50499 53529 56741 60145 63754 67579 71634 费用

6.3家庭投资规划

首先，对王志明家庭风险承受能力进行了评估，然后对王志明先生对风险的态度进行评估，最后制定合适的家庭投资规划。

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表9.风险能力承受能力评分

年龄 37 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分 总分50分，25分以下50分，每多一岁少1分，75岁以38 上者0分 佣金收入主 上班族 自营事业失业 6 者 就业状况 企业主 家庭负担 未婚 双薪无子女 双薪有子单薪有子单薪养6 女 女 三代 投资不动置产状况 自宅无贷房 房贷<50% 房贷>50% 无自宅 6 产 投资经验 10年以上 6-10年 有专业证投资知识 财金专业 照 总分 100 2-5年 1年以内 无 4 24.10% 自修有心懂一些 得 不了解 4 64 表10.风险态度评分

忍受亏损% 5% 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分 不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25%20 得50分 年现金收抗通膨保保本保6 益 值 息 部分认损 持有待回加码摊6 升 平 赚短钱差首要考虑 长期利得 价 预设停损认赔动作 事后停损 点 赔钱心理 学习经验 照常过日子 最重要特获利性 性 避免工具 无 总分 收益兼成长 期货 影响情绪影响情绪难以成6 小 大 眠 收益性 股票 流动性 外汇 安全性 6 不动产 8 52

风险承受能力分析和风险偏好分析评估测试可以看出，王志明先生的风险承受能力较强，综合上面的家庭财务分析，具有一定的承受能力，风险偏好属于中度的范围，因此可以选择具有一定风险，但收益较高的产品。目前，王志明先生没有进行任何理财产品购买或其他形式的投资，仅有50000块钱的银行存款在中

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国工商银行，其家庭一年的结余为202000元，所以主要投资根据其收支结余的80%进行合理比例分配，202000*0.8=161600，如下所示：

表11.投资组合

年预测收年平均预益率 测收益率 2% 投资组合 保障型 品种 货币型基金 组合比例 金额 期 限 活期 年收益 稳定收益型 成长收益型 合计

z. 人民币理财产品 国债 资金信托 股票型基金 债券型基金 10.00% 40.00% 50.00% 100% 16160 固定期限 64640 三年 二年 80800 一年以上 161600 3% 2.50% 3.14% 4.80% 3.97% 8.50% 8.00% 8.25% .

404 2566.208 6666 9636.208 . ..

7.风险说明

该家庭理财规划是根据目前市场状况分析和制定相关的合理假设进行程序化规划的，所以相关理财规划的具体内容适用于当下形式。不排除国家宏观经济政策的变动以及市场变动等风险因素。以下是具体的风险内容说明。

1.物价水平发生变化，在一定程度上影响了家庭的消费支出，从而使得家庭现金流量表的统计数据发生变化，影响规划的有效性。

2.工资增长比率变化，影响了家庭的收入比例，使得家庭的资产负债表的统计数据发生变化，使得达到理财规划的目的存在显著偏差。

3.房地产的调控政策，影响到家庭的房屋不动产的市值，进而影响到家庭资产负债表的统计数据发生改变，影响理财规划方案实施的有效性。

4.证券市场的波动，影响到家庭的投资项目，不仅影响到家庭的资产负债表的结构变化，也影响到家庭的现金流量表的其他收入比例，从而影响到对家庭的财务状况合理评估，理财规划的实施存在风险。

5.其他风险项目。

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8.参考文献

[1]袁娟. 关于我国“421”家庭理财规划的研究[D].首都经济贸易大学,2014. [2]周华. 子女教育金理财规划[D].昆明理工大学,2013. [3]胡晓琳. 个人理财规划研究[D].大连海事大学,2008.

[4]陈跃气. 规范书写理财规划方案[J]. 大众理财顾问,2013,03:90-91. [5]潘思兰,凌晓旭. 浅谈理财规划[J]. 东方企业文化,2013,09:209. [6]张家华. 家庭理财规划的设计[J]. 中国新通信,2014,23:56. [7]沈杉. 家庭理财规划的道与术[J]. 大众理财顾问,2015,10:94-95. [8]郑建辉. 如何制定适合自己的理财规划[J]. 金融博览,2008,02:60-61. [9]. 如何制订理财规划?专家谈人生理财三部曲[J]. 河北审计,2002,03:46.

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