2021年证券从业资格考试《金融市场基础知识》每日一练及答案解析10

每日一练及答案解析

选择题

1、下列说法正确的是( )。【选择题】 A.风险定价和估值是市场风险管理的基础 B.盯模按市场价格计值 C.盯市按模型计值

D.全面估值过程就是风险因子的贴现过程

2、下列不属于声誉风险管理的原则的是( )。【选择题】 A.专员负责 B.预防第一 C.快速响应 D.全程全员

3、在证券投资中，多样化投资的( )策略成为投资者(尤其是机构投资者)消除非系统性风险的基本策略。【选择题】

A.风险规避 B.风险分散 C.风险控制 D.风险转移

4、《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》规定，股票质押率上限不得超过( )。【选择题】

A.15% B.30% C.50% D.60%

5、证券公司内部评级管理的基本要求包括( )。【组合型选择题】 Ⅰ.证券公司应建立内部评级体系，内部评级体系应能够有效识別信用风险，具备风险区分能力

Ⅱ.证券公司应制定内部评级管理制度，明确内部评级操作流程，确保内部评级体系持续有效运作

Ⅲ.证券公司应当建立与自身业务复杂程度和风险指标体系相适应的内部评级管理工具、方法和标准

Ⅳ.证券公司应当正确收集和使用评级信息，对收集的资料信息进行评估和归档，以保证其及时性、准确性、完整性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案及解析 1、正确答案：A

答案解析：风险定价和估值是市场风险管理的基础。主要的市场风险的计量方法，例如VaR、压力测试、情景分析等，都必须建立在全面估值的基础之上。全面估值的过程就是风险因子的映射过程。主要的估值方法包括盯市和盯模。盯市即按市场价格计值。对存在活跃市场的金融工具或产品，采用盯市法确定市场价格。盯模即按模型计值，当按市场价格计值存在困难时，金融机构可以按照数理模型确定的价值计值。

2、正确答案：A

答案解析：证券公司声誉风险管理应遵循的原则有：全程全员原则、预防第

一原则、审慎管理原则、快速响应原则。

3、正确答案：B

答案解析：在证券投资中，多样化投资的风险分散策略成为投资者(尤其是机构投资者)消除非系统性风险的基本策略。

4、正确答案：D

答案解析：为控制股票质押式回购业务中的信用风险，《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》(2018年修订)规定，股票质押率上限不得超过60%。

5、正确答案：C

答案解析：《证券公司信用风险管理指引》规定，证券公司应当逑立健全内部评级管理制度，证券公司可根据内部实际情况及管理需要确定内部评级管理制度覆盖的业务范围。内部评级管理的基本要求如下：(1)证券公司应建立内部评级体系，内部评级体系应能够有效识別信用风险，具备风险区分能力；(2)证券公司应制定内部评级管理制度，明确内部评级操作流程，确保内部评级体系持续有效运作；(3)证券公司应当建立与自身业务复杂程度和风险指标体系相适应的内部评级管理工具、方法和标准；(4)证券公司应当正确收集和使用评级信息，对收集的资料信息进行评估和归档，以保证其及时性、准确性、完整性；(5)业务存续期内，证券公司应根据风险状况的变化情况，定期或者不定期进行内部评级更新，持续关注相关主体的信用变化。