企业财务风险及其控制

企业财务风险及其控制

作者：申月芳

来源：《财经界·学术版》2011年第10期

摘要:企业财务风险是一种客观存在的经济现象。如何客观认识企业财务风险，并学会控制财务风险，提高企业财务收益，是每个企业都需要学习的。笔者在本文分析了财务风险的成因与控制措施。

关键词:财务风险因素影响

一、企业财务风险的定义

对于企业而言，财务风险是指在企业各种各样的财务活动中，因多种难以预料与控制的不确定因素而引起财务活动不稳定运行，进而导致企业财务蒙受损失。达不到企业预期收益目标，我们便可以认为企业存在财务风险。

一般情况下，企业财务风险有两种定义，广义与侠义之分。我们通常所说的财务风险是指，企业在各项财务活动中，因种种意料之外并难以掌控的不确定因素，引起的企业财务损失的机会性或可能性。狭义的企业财务风险指的是，财务收益减少，财务运行状况变化的可能性。企业财务风险是客观存在的。尽管每个企业都想提高自身的财务收益，但是都无可避免财务风险。

二、财务风险成因

财务风险是现代财务理论的核心内容。企业财务风险的形成原因有多种多样，既有外界环境干扰的客观原因，也有企业自身财务防范意识薄弱的主观原因。 (一)客观原因

1、复杂多变的环境因素

企业财务管理存在于一个复杂的宏观环境中。宏观环境中包括经济环境、市场环境、法律环境、人文政治环境、能源环境等等内容。这些环境因素均属于影响企业财务管理的外部因素，属于客观因素的一种。宏观环境因素是企业难以预料并掌控的，其对企业财务管理产生很大的影响。

企业外部环境是复杂多变的。环境因素的变化多变会为企业发展带来机会，也有可能为企业带来不利影响。换一种方法说，宏观环境的不利变化必然引起企业财务风险。

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2、企业财务管理系统不合理

许多企业设立了财务管理系统，而其机构设置不合理，财务管理制度不健全，不能及时应对外部环境因素的突然改变。缺乏一定的适应力与应变力。对宏观环境不能进行科学预测、数据信息分析，同时又反映缓慢，易产生企业财务风险。 3、企业负债规模与期限安排不合理

企业资金结构反映了企业各种资金的构成与比例。负债比例是资金结构的核心内容。合理的债务安排和运作，利于企业的资金运转与发展。若企业的负债规模过大，利息支付费用也会相应增加，很容易引起企业财务风险的产生。即息税前资金利润率低于利息率时，企业负债越多，企业自有资金利润率就越低。负债比例高时，甚至会造成企业破产。企业的负债比重越大，企业财务杠杆系数越大，财务收益幅度也随之变化较大。企业负债规模也影响到财务风险。

企业负债期限安排不合理也会引起企业财务风险。企业负债期限结构的定义是企业使用的长短期借款的相对比重。例如企业应长期筹款，却采用短期借款，没有考虑到企业还款能力，增加了企业的财务风险几率。 4、利率与汇率变动因素

企业经营活动中本身固有的风险称为经营风险。企业负债的利息率一般是固定的，企业息税前利润具有不确定的特点。若合同签订后未来利率呈下降趋势，企业依然按照之前约定的利率支付利息，那么会加大企业的财务风险几率。反过来，若利率呈上升趋势，企业可以支付低于合同的利率水平的利息，从另一方面来看，随着利率不断升高，货币升值面临较大的压力。企业还款负担也在加重。不断变化的利率，必然会对企业财务风险产生很大的影响。若企业涉及到外币融资、付汇，汇率的变化也会增加企业财务风险产生几率。 (二)主观原因

1、财务人员风险意识淡薄

我国多数企业的财务人员风险意识淡薄，缺乏客观财务风险认识，缺乏对外来市场的预测，认为只要做好账目记录、报账等工作，便可以万无一失。财务人员缺乏一定的财务风险意识，是影响企业财务风险主观原因的重要因素。同时财务管理人员的管理意识不足，不遵循财务管理规章制度，也会造成企业财务风险的产生。 2、财务决策缺乏科学合理性

财务决策缺乏严肃性，造成决策失误，是企业财务风险的重要因素之一。多数中小企业的财务决策存在着主观决策与经验决策。这两种决策均属于个人决策，缺乏对市场信息的统筹分

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析与研究，缺乏全面的经济信息，对项目的可行性缺乏实际考察。主观决策和经验决策都属于财务决策失误，很容易产生企业财务风险。失误的财务决策不能帮助企业获得预期的利润收入，导致企业前期投入资金不能及时收回。后果严重的话，会对企业的资金产生严重影响。 3、企业赊销比重大

某些企业为达到在短时间内扩大市场范围，增加销售量，会采用赊销方式销售产品。导致企业应收账目增加。企业在急于扩大市场份额的同时，缺乏对客户信誉的了解，盲目赊账，严重影响到相应的应收账款的回收。对企业资金的合理流动与安全性也产生影响。 4、存货周转率不高

目前，众多企业的存货于流动资产中所占的比例较大。有的企业甚至出现，超储积压存货。企业的库存结构不合理，库存积压会占用企业大量的资金，影响到企业资金的平稳流动性与安全稳定性。同时企业也需要为库存付出大量的保管资金，导致企业产品成本上升，利润减少。若提高产品价格，又会影响到之前占有的市场。企业的存货也会引起企业财务风险。 5、企业内部财务关系不顺

笔者认为企业内部财务关系不顺也是企业财务风险的重要影响因素之一。企业与内部各部门之间、子企业与母企业之间，在资金管理使用、利润分配的问题中存在管理混乱的情况。影响到资金的使用效率，降低资金的安全流动性与完整性。 三、财务风险控制策略

企业财务风险引发因素可分为客观因素与主观因素。每个因素的根源不同。我们可以采取以下措施进行企业财务风险控制。 (一)建立完善的财务风险预测体系

我们必须提高企业风险预测能力，建立完善的企业财务风险预警体系。预警体系的建立应该以系统全面，实时观测的原则之上。企业应该实时监控潜在风险，需要树立全面的财务预警观。及时掌握企业的财务状况与动态，及时了解企业财务信息的变化。以便做出相应的对策。需要完善防范和化解财务危机的预案，提前制定多种情况下的可行性强的应对措施。 建立财务风险预测体系，加强对企业管理部门、财务部门、经营部门的监督控制，并将企业的经营活动也纳入风险预警范围内。便与及时发现风险疑点，进行企业财务风险周期性评估。

(二)提高资产利用率

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企业资金投放运用的一个重要方面是流动资产。提高资产利用率，加快资金周转速率，促进企业流动资产合理配置，充分发挥流动资产的潜力，从而达到提高流动资产使用效率，降低企业财务风险的目的。

加强企业销售管理，并制定相关合理的销售政策，及时回收账款，并及时对账。避免产生死帐、错帐。企业销售人员在赊账之前，需要对赊货对象进行信誉调查，再确定其没有坏信誉的情况下，再赊账与他。企业制定完善的收款管理办法，并形成资产损失责任追究机制，将责任落实到每一个人。

加强企业存货管理，尽可能地压缩库存物资，避免资金呆滞。确定合理的库存货结构。保障企业流动资产的流动性与安全性。

企业应建立合理的资本结构，规避财务风险。首先建立资本约束机制，充实企业资本，其次根据企业实际利润情况，确定科学合理的负债规模，优化债务结构。将不同债务与不同期限合理搭配，减轻企业还款压力，保证企业资金周转流畅。 (三)加强管理人员风险意识

提高经营管理者的风险意识，降低人为财务风险几率，保证财务决策的正确性。加强经营管理者对市场经济激烈竞争意识，提高安全风范意识。避免做出失误的财务决策。 四、总结

企业财务风险的影响有许多，我们要控制财务风险，必须从根本上认识风险产生原因，对症下药，解决可能需要面对的问题。企业在日常经营活动中，需加强预警体系，提高自身的应变能力，合理规避财务风险，达到利润最大化的目标。 参考文献：

[1]刘振,吴鹏飞.企业财务风险的分析与防范.[J]科技经济市场.2011(1) [2]袁雪姣.企业财务风险的现状分析及防范.[J]商场现代化2010(36)