论投资项目后评价方法及应用

第２９卷第２ｌ期　企业技术开发　２０１０年１１月　Ｖ０Ｊ．２９　Ｎｏ．２１　ＴＥＣＨＮ０Ｌ０ＧＩＣＡＬ　ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ　ＯＦ　ＥＮＴＥＲＰＲＩＳＥ　ＮＯＶ．２Ｏ１０　论投资项目后评价方法及应用　回翠翠　，范建忠１，２　（１．河北建设投资集团咨询中心，河北石家庄０５００００；２．河北世纪大饭店物业管理有限公司，河北石家庄０５００００）　摘要：投资项目后评价作为加强对项目的监督管理、提高投资决策水平、降低投资风险、增加投资收益的一种科学管　理方法，日益得到国内各行业的重视。文章在论述投资项目后评价的含义及其特点的基础上，对投资项目后评价的方法　和主要内容进行了深入探讨。同时，对开展投资项目后评价工作需注意的问题作出了阐述。　关键词：投资项目后评价；方法；主要内容；原则　中图分类号：Ｆ４２５　文献标识码：Ａ　文章编号：１００６—８９３７（２０１０）２１—００７５—０３　Ｄｉｓｃｕｓｓｉｏｎ　ｏｎ　ｔｈｅ　ｐｏｓｔ－ｐｒｏｊｅｃｔ　ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ　ｍｅｔｈｏｄ　ａｎｄ　ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎ　ＨＵＩ　Ｃｕｉ～ｃｕｉ　．ＦＡＮ　Ｊｉａｎ—ｚｈｏｎｇ　＇。　（１．Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ　Ｃｅｎｔｅｒ　ｏｆ　Ｈｅｂｅｉ　Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ＆Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ　Ｇｒｏｕｐ　ＣＯ．，Ｌｔｄ，Ｓｈｉｊｉａｚｈｕａｎｇ，Ｈｅｂｅｉ　０５００００，Ｃｈｉｎａ；　２．Ｈｅｂｅｉ　Ｃｅｎｔｕｒｙ　Ｈｏｔｅｌ　Ｐｍｐｅ￣ｙ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　Ｃｏ．，Ｌｔｄ，Ｓｈｉｊｉａｚｈｕａｎｇ，Ｈｅｂｅｉ　０５００００，Ｃｈｉｎａ）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｐｏｓｔ—ｐｒｏｊｅｃｔ　ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ　ｉｓ　ａ　ｓｃｉｅｎｔｉｆｉｃａｌｌｙ　ｍａｎａｇｅ　ｍｅｔｈｏｄ　ｔｈａｔ　ｃａｎ　ｒｅｉｎｆｏｒｃｅ　ｔｈｅ　ｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎ　ｔｏ　ｔｈｅ　ｐｒｏｊｅｅｔ，ｉｍｐｒｏｖｅ　ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ　ｄｅｃｉｓｉｏｎ—ｍａｋｉｎｇ，ｒｅｄｕｃｅ　ｒｉｓｋ　ａｎｄ　ｉｎｃｒｅａｓｅ　ｒｅｔｕｒｎ．Ｓｏ　ｉｔ　ｇｅｔｓ　ｄｏｍｅｓｔｉｃ　ｉｎｄｕｓｔｒｙ　ａｔｔｅｎｔｉｏｎ　ｉｎｃｒｅａｓｉｎｇｌｙ．Ｂａｓｅｄ　ｏｎ　ｄｅｓｃｒｉｂｉｎｇ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｍｅａｎ　ａｎｄ　ｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓ　ｏｆ　ｐｏｓｔ－ｐｒｏｊｅｅｔ　ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ，ｔｈｉｓ　ａｒｔｉｃｌｅ　ｄｉｓｃｕｓｓｅｓ　ｐｏｓｔ－ｐｒｏｊｅｃｔ　ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ　ｍｅｔｈｏｄ　ａｎｄ　ｍａｉｎ　ｃｏｎｔｅｎｔ　ｉｎ　ｄｅｐｔｈ．Ａｔ　ｔｈｅ　ｓａｍｅ　ｔｉｍｅ，ｔｈｉｓ　ａｒｔｉｃｌｅ　ｄｅｓｃｒｉｂｅｓ　ｔｈｅ　ｔｈｉｎｇｓ　ｔｈａｔ　ｎｅｅｄ　ｔｏ　ｐａｙ　ａｔｔｅｎｔｉｏｎ　ｔｏ．　Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｐｏｓｔ－ｐｒｏｊｅｃｔ　ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ；ｍｅｔｈｏｄｓ；ｍａｉｎ　ｃｏｎｔｅｎｔ；ｐｒｉｎｃｉｐｌｅｓ　１投资项目后评价的含义和特点　投资项目后评价的最终目标；二是反馈到项目运营管理　单位，为其改善项目管理、提高项目收益提供借鉴和参考。　１．１投资项目后评价的含义　项目后评价一般是指项目投资完成之后所进行的评　２投资项目后评价的作用　价。它通过对项目实施过程、结果及其影响进行调查研　２．１从投资者的角度　究和全面系统回顾，将项目结果与项目决策时确定的目　①了解项目信息，加强监督和管理。投资项目后评价　标以及技术、经济、环境、社会指标进行对比，找出差别和　是对项目全过程、全方位的评价。通过开展投资项目后　变化，分析原因，总结经验，汲取教训，得到启示，提出对　评价活动，有利于投资者全面了解项目建设、运营的相关　策建议，通过信息反馈，改善投资管理和决策，达到提高　信息，掌握项目建设、运营方面存在的问题及原因，督促　投资效益的目的。　运营单位进行整改。因此，投资项目后评价是投资者对　１．２投资项目后评价的特点　所投资项目加强监督管理的科学方法。　与项目前期评价和中期评估相比，项目后评价具有　②判断项目成功度，优化投资方向和结构。投资项目　如下特点：　后评价对项目的成功度进行评判，分为成功、基本成功、　①现实性。项目后评价是在项目投产运营一段时间　部分成功、不成功和失败５个等级，并对项目成功的经验、　以后进行的评价，是对项目建设、运营过程中所发生的实　失败的教训进行总结分析，给出改进的建议，投资者可以　际情况以及产生的数据进行评价，所以具有现实性的特　以此为依据，确定今后的投资方向，优化投资结构，从而　点。而项目前期的可行性研究项目评价是以预测数据为　提高投资收益。　基础，是预测性的评价。　２．２从运营者的角度　②全面性。项目后评价不仅涉及项目决策立项、设计　投资项目后评价是评价机构本着独立、客观、公正的　施工、生产运营等项目生命周期的各个阶段，而且还涉及　原则从第三方的角度对项目进行的评价，能够发现运营者　项目的经济效益、社会影响、环境影响、项目综合管理等　忽视或未发现的问题，同时，参与评价的人员都是具有较　方面，是一项系统、全面的技术经济活动。　高理论水平和实践经验的专家，提出的改进建议具有很强　③反馈性。项目后评价的结果：一是反馈到投资决策　的可操作性和效益性。因此，开展投资项目后评价为运营　部门，加强投资者对所投资项目的监督管理，同时可作为　者改善项目管理，提高项目运营效率提供了很好的指导。　新项目立项、评估的基础以及调整投资计划的依据，这是　３投资项目后评价的方法　收稿日期：２０１０—０７—１９　作者简介：回翠翠（１９８ｌ一），女，河北沧州人，硕士研究生，经济师，主　３．１对比分析法　要研究方向：技术经济及管理。　’　对比分析是在某个相同的基础上进行数据的比较，　７６　企业技术开发　２０１０年１１月　目的在于找出项目实施中的变化，分析项目成败及其原　因，并提出改进的方法。对比分析法包括前后对比、有无　对比和横向对比３种。　理的实际指标与预测数据产生了一定的差距，需要采用　因果分析法，从产生差距的复杂的原因中整理出导致指　标变化的真正原因和关键因素，从而制定有针对性的改　进措施。　①前后对比。前后对比是指将项目实际运行结果及　在后评价时所作的新的预测，同项目立项时所进行的可　行性评价以及初步设计行程的技术经济指标进行对比，　４投资项目后评价的主要内容　４．１项目目标评价　发现变化并分析原因，揭示计划、投资和实施的质量。　②有无对比。有无对比是指剔除政策、环境等因素对　项目所在区域的影响，将项目实施后发生的实际情况与　若无项目实施可能发生的情况进行对比，以度量项目给　目标评价主要是将项目实际实现的指标同原定目标　值进行对比，判断目标的实现程度，分析产生的差距及其　原因。同时，根据项目实际运行环境和结果，对原定项目　区域带来的真实效益、影响和作用。　③横向对比。将项目的实际运行结果及在评价时点　所作的预测，与同地区、同行业、同规模项目的技术经济　指标进行横向对比，以度量项目在行业内所处的技术、经　济水平，评价项目的竞争力和可持续发展能力。　３．２逻辑框架法　逻辑框架法（简称ＬＦＡ）又称为逻辑框架结构矩阵，　即用一种简单的框图来清晰地分析一个复杂项目的内涵　和关系，使之更易理解。ＬＦＡ是将一个内容相关、必须同　步考虑的动态因素组合起来，通过分析其间的关系，从　设计策划到目标、目的的确定来评价一项活动或工作。　如表１给出了后评价的逻辑框架图，将项目投入、项目产　出、直接目标、长期目标的实际值与目标值（预测值）进行　对比，从而对目标实现程度进行评定。　表１投资项目后评价逻辑框架表　３．３成功度评价法　成功度评价法是指对照项目立项阶段所确定的目标　和计划，分析实际实现结果与其差别，以评价项目目标　的实现程度，从而对项目总体成功度进行评判。成功度　评价是以用逻辑框架法分析的项目目标的实现程度和经　济效益分析的评价结论为基础，以项目的目标和效益为　核心所进行的全面系统的评价。　在具体操作过程中，评价组成员每人各自填写相应　的成功度评价表格，对各项指标的取舍和等级进行分析　或经过讨论和数据处理，形成评价组的成功度表，写入　评价报告。　３．４调查法　投资项目后评价所采用的调查方法包括现场调查　法、问卷调查法和座谈会调查法，以全面了解和掌握项目　信息。　３．５因果分析法　因果分析法是指对造成某种变化的原因进行剖析，　分清主次轻重关系。在投资项目后评价过程中，由于若　干因素的共同作用，使得项目的设计、施工建设和运营管　决策目标的科学性、合理性进行分析评价，主要内容包括　项目建成后对地区经济、社会发展以及生态环境的总体　影响和作用。　４．２项目过程评价　项目过程评价是将项目实际执行的过程与项目可行　性研究报告预计的情况进行比较分析，判断实际执行结　果偏离预期结果的　哦，为改善项目管理及加强项目前　期工资积累宝贵的经验。此外，还要通过对项目建成后　的有关实际数据的调查分析，对比项目的实际运行情况　与前期预测情况差距的大小，并分析差距产生的原因，从　而为改善运营状况提出切实可行的对策与措施。项目过　程评价一般包括项目前期决策与评价、项目实施准备工　作与评价、项目建设实施总结与评价３个方面。　４．３项目效益评价　项目效益评价包括经济效益评价、社会效益评价和　环境效益评价３部分。　①经济效益评价。是指对项目建成投产后的经济效　益的评价。它以项目运行的实际数据为基础，重新预测　项目生命周期内的各项经济数据，计算出各主要投资效　益指标，然后将它们同项目前期预测的有关经济效益指　标进行对比，比较效益和投资成本，侧重于项目的投资建　设是否值得。　②社会效益评价。是指对项目在经济、社会方面产生　的有形和无形的效益和结果所进行的一种评价，主要评　价项目对社会发展目标的贡献和影响。社会效益评价的　指标包括就业影响、居民的生活条件和生活质量、节约自　然资源影响以及地方社区的发展等。　③环境效益评价。是指对照项目前评价时批准的《环　境影响报告书》，重新审查项目环境影响的实际情况，审　核项目环境管理的决策、规定、规范、参数的可靠性和实　际效果。环境效益评价的指标包括污染控制、对周边环　境质量的影响、自然资源的利用与保护、对生态平衡的影　响以及环境管理等。　４．４项目可持续性评价　可持续评价主要分析项目持续发展给企业带来效益　的可能性。根据项目现状，对项目的可持续性进行分析，　提示其所面临的技术风险、财务风险、市场风险和政策风　险，从项目内部因素和外部条件等方面评价整个项目的　第２９卷第２１期　回翠翠，等：论投资项目后评价方法及应用　７７　持续发展能力。主要包括技术可持续发展分析、收入贡　③实用性。是指必须保证投资决策者和项目运营管　献及发展趋势的财务指标分析、市场可持续发展分析、　理人员能够从评价所形成的报告中得到有用信息，对决　政策发展分析。　策和管理工作具有可借鉴性。　４．５项目管理评价　④可操作性。专家组所提建议不应追求前沿性，而必　项目管理评价是指对项目管理机构设置、规章制度、　须在全面了解项目实际的基础上，给出项目可行的改进　人力资源配置、经营管理等方面进行评价。　建议，提高评价结果的可操作性。　５开展投资项目后评价应注意的问题　５Ｉ３　评价组构成要合理　为保证评价结果的科学性，必须保证评价组人员构　５．１从制度上加以规范　成的合理性，包括年龄结构、学历结构、专业结构等方面，　国家和河北省相继出台了《中央政府投资项目后评　一般由经济、技术和管理三个领域的专家组成，每个领域　价管理办法（试行）》和《河北省政府国资委履行出资人　专家不少于３人。　职责企业投资项目后评价管理办法（试行）》，对投资项　５．４必须制定科学的后评价标准　目后评价工作加以规范。因此，对符合条件的项目进行　科学可行的后评价标准，是开展后评价工作的前提、　后评价已经不是一项随意性的工作，其适应国家要求，作　基础和核心。必须根据国家有关投资项目管理的规定，　为出资方，必须进一步完善后评价的组织机构及其实施　充分结合自身的投资特点，制定后评价标准，保证标准的　需求工作，将其纳入制度化的轨道，并作为一项常规工作　可操作性和科学性。　开展，以切实发挥后评价在建设项目管理和投资决策上　的作用。　参考文献：　５．２坚持独立性、科学性、实用性、可操作性的原则　…赵瑞英．项目后评价研究及应用［Ｊ］．山西财经大学学报，　①独立性。是指后评价不受项目决策者、项目管理者　２０１０，（４）．　以及前评估人员的干涉。因此，要保护评价机构的独立　【２］陈玉亚．浅谈企业投资项目进行后评价的重要性【Ｊ】＿科技　性，并使其独立性贯穿于评价始终。　资讯，２００９，（３３）．　②科学性。是指最终形成的投资项目后评价报告要　【３】王丽娟．投资建设项目后评价研究［Ｊ］．经济论坛，２００９，（２）．　能够切实反映出项目实际情况，如成功经验、需要解决的　【４严永明．４］电信项目投资后评价研究与应用【Ｄ】．南京：南京理　问题和的失败的原因，这些信息要有实际作用，能为后期　工大学．２００８．　改善项目管理和投资决策提供有效借鉴。　（上接第７２页）任是使人们在享受健康舒适的家居生活　起视觉、听觉、触觉以及嗅觉等感官功能，综合而产生丰　的同时，还要引导他们关注生存方式及生态环境和谐发　富的现场体验。这些体验是与空间环境的形态布局、肌理　展的辩证关系。设计师在和业主进行设计构思的沟通　质感、光色变幻、饰品搭配等手段相互交融而产生的。　时，应全面考察在进行家居空间的营建过程中，对周围环　有人说：“有人的地方就有家，有家就有情感故事。”与　境有可能产生的影响。可以看出，优秀的家居环境设计，　“家”有关的每一个故事都应该有属于它自己的物质空间　是设计师和业主相互合作的成果，离开其中一方的努力，　载体。家居设计师深入研究使用者与“家”有关的情感故　作品就不完美。在合作过程中对社会观、价值观及环境　事，提炼出一个主题，运用设计语言将这种富有美好情感　观等方面的形成的共识。　的主题融人家居空间，只有这样才能创造出富于细腻的　近几十年来，家居设计行业的各种设计思潮迭起，面　情感和充满生动表情的“家”。　对唯技术论和照搬国外的最新设计等现状，家居设计师　面临着重大的挑战。如果家居设计师能以改善生存环境　参考文献：　为前提，以提高生活质量为目标，以可持续的设计为手　Ｉ１Ｊ　ｆ美】亚伯克隆比，赵梦琳译．室内设计哲学ｆＭ】．天津：天津　段，那么家居设计行业一定会开拓更加广阔的发展空问。　大学出版社，２００９．　【２】马辉．浅论情感化设计观［Ｊ】．室内设计，２００８，（２）．　４充分调动设计思维，创造有情感的家居环境　【３】【美］诺曼，付秋芳，程进三译．情感化设计【Ｍ】．北京：电子工　环境心理学的研究证明：人的感觉是随着空间环境的　业出版社，２００３．　改变而变化的，在不同的环境气氛的暗示下，人们会调动　［４】郑曙口．室内设计・思维与方法【Ｍ］．北京：中国建筑工业出　版社，２００３．