我国中小企业融资难成因分析及对策动国民经济的重要力 3、多数中小企业技术装备落后, 以根据贷款成本的高低、风险程度的 量。据统计,我国中小 有些还处于原始的手工劳动阶段,技 大小,自主地决定信贷产品的投放。 万家,占全国企业总 发能力和创新能力较弱。 数的99 ̄/o,其企业总 企业已经超过1000 术工人少,中高级人才缺乏,产品的开 从国外的情况来看,银行对中小企业 贷款的平均利率一般都高于市场平均 4、中小企业经营管理过程中的问 利率水平。我国央行却对商业银行贷 产值、利税总额和出 题,财务管理不规范,机构不健全,财 款规定基准利率,只许在其基础上作 口总额分别占全国企 务报告随意性大,真实性差,透明度不 小范围的浮动,禁止因服务对象的不 中小企业是拉 绩不稳定,抵御风险能力差。 待获得更丰厚的收益。据此,银行可 业的6 、40 ̄/o和近 60%,并创造了75%的 城镇就业机会。在区 域经济中,中小企业 更是经济发展的主力 军。近年来我国中小 企业有了新的发展, 但面临的发展中的困 难也不少,其中最大 的困难就是资金融通 问题,已成为制约中 小企业发展的“瓶颈”。 一.中小企业 融资难的原因分析 造成中小企业 融资难的主要原因, 既有来自于中小企 业自身缺陷的制约, 又有金融部门经营 机制不健全,缺乏市 .场化的利率调节机 制的制约,还有来自 社会信用担保体系 薪不健全、中介服务体 民系不完善等诸多因 杨素的制约。 (一)中小企业 趣自身的缺陷是造成 融资难的内部原因 1、中小企业大 多为民营企业,而且 多数为技术和市场 都比较成熟的劳动 密集型企业,产品结 构不合理,技术含量低,附加值低。不 少中小企业组织水平和产业水平粗放 化、大路化,竞争能力弱,成长性差。 2、大多数中小企业经营风险高, 自有资金不足,经营规模小,经营场地 多为租赁,固定资产相对较少,经营业 高,缺乏信誉积累,信用等级低,难以 满足银行所需的贷款条件的要求。 5、部分中小企业信用观念淡薄, 以种种方式悬空、逃避银行债务,严重 影响了中小企业的整体信用形象。 (二)金融部门运营、管理机制不 健全是影响中小企业融资的重要因素 调查显示,我国中小企业融资供 应的98.7%来自银行贷款,其它融资 仅占1.3%,说明金融部门尤其是银行 对于中小企业具有极其重要的作用。 1、国有商业银行的运营机制和管 理体制制约了信贷投向的选择。一是 在经营战略上,国有商业银行将经营 重点放在了“大城市、大客户”上,信贷 资金更多地流向了国有大型企业,制 约了对中小企业的投入。二是过分严 格的授权、授信制度制约了基层行的 信贷行为。三是重约束、轻激励的贷 款第一责任人制度严重影响了放贷积 极性,使基层信贷人员只重视规避风 险,不重视信贷营销。 2、贷款审批权的高度集中与中小 企业点多、面广、相对分散之间的矛 盾。为防范金融风险,国有商业银行上 收贷款权限,大规模撤消基层营业网 点,使中小企业原本就少的可怜的融 资渠道更加的紧缩。 3、由于中小企业贷款具有金额 小、频率高、时间急等特点,而银行对 于小额贷款要做与大额贷款同样的调 查、评估和监督工作,信贷的经营环节 一个都不少,无形中提高了银行的贷 款管理成本,这就影响了银行的贷款 积极性。 (三)缺乏市场化的利率调节机 制,影响银行对中小企业的贷款积极 性 按照风险与收益同比增长的原 则,银行对于风险较高的投资,自然期 同而额外收取费用。相比之下,国内 的非正规市场融资利率,大约是银行 贷款利率的几倍甚至数倍,民间高利 贷更高。银行对中小企业贷款的风险、 成本相对较高,但又不能通过提高利 率或其他方式来增加自身的收益,无 疑会挫伤其向中小企业提供信贷服务 的积极性。 (四)社会担保体系不健全,政策 法规不完善,严重影响中小企业的贷 款“质量” 1、信用法规缺失。我国至今没有 一部完整的规范信用行为的法律,信 用法制的不健全使一些地方政府、部 门和企业的经济行为缺乏制度的约 束。失信者认为有空可钻,中小企业主 也有同样的投机心理,再加上利益的 驱动,导致中小企业信用机制日益弱 化,由失信甚至走向无信。贷款出现 市场风险或信用风险时,对债务人无 计可施,而对债权人特别是贷款签批 人的责任追究却十分严厉。所以银行 对中小企业特别是私营企业的贷款慎 之又慎,从而形成了金融市场对中小 企业的挤出效应。 2、担保体系的不健全,影响着中 小企业的融资。据调查,中小企业因 无法落实担保而被拒贷的比例很高, 再加上32.3%因不能落实抵押而发生 的拒贷,总拒贷额达56.1%。从目前中 小企业贷款担保体系看,虽然相应地 建立了一些中小企业担保机制,但担 保机构的性质、地位等没有在法律上 予以明确,担保机构实际运作中存在 诸多问题,一是目前的担保机构基金 来源少,尚未健全风险补偿机制。二 是担保机构与政府部门政企不分,不 能完全按市场化机制运作。三是担保 机构与银行信贷资金的运作存在一定 的矛盾。担保机构提倡“风险共担、利 集团经济研究2006・1 O月上旬刊(总第208期) 维普资讯 http://www.cqvip.com
益共享”,而银行更注重信贷资金的安 用意识,树立良好信誉。中小企业在 率的市场法则。尽管国家允许商业银 全.胜。由于担保机构没能形成很好的 获得银行贷款支持的同时,必须努力 行的贷款利率做一定浮动,但与民间 使 市场利率相比仍有较大差距,只有进 运作机制,在中小企业与银行之间起 增强信用观念,提高自觉还贷意识,步放宽利率管制,逐步推进利率市 企业存款、贷款、结算及经营活动都置 不到“桥梁”作用。 一二.解决中小企业融资难的对策 身于银行的监督之下,以取得银行更 场化,从目前的放宽对商业银行贷款 多的支持。 利率浮动幅度的限制,过度到最终由 研究 (三)完善金融部门的运营、管理 商业银行自主决定贷款利率,并允许 要为中小企业发展创造良好的经 营环境,拓宽中小企业的融资渠道,进 机制,为中小企业的发展提供有效的 其对所提供的便利服务收取合理费 而从根本上解决中小企业融资难的问 题,需要企业、政府、金融部门以及社 会各方的共同努力,全方位改进对中 小企业的服务。只有多管齐下、综合 治理,才能促进中小企业更快,更好的 发展。 (一)更新观念,为中小企业创造 平等的融资环境 首先要更新观念,全社会要充分 认识到中小企业是我国国民经济的重 要支撑力量,在保持经济持续平稳发 展、保证社会稳定中的重要作用,消除 对民营经济的所有制歧视。其次,国 家要从宏观政策上,特别是融资政策 上,把中小企业与大型骨干企业同等 对待,积极疏通中小企业融资渠道,支 持中小企业健康发展。 (二)中小企业自身要更新意识, 强化管理,赢得融资支持 1、中小企业要利用自身优势,实 行机动灵活、市场适应性强、拾遗补缺 的经营战略,选择大企业、大公司易于 忽视而又有一定经济效益的“缝隙”产 品或配套产品作为企业的主打产品, 用有限的资金采用“小而专、小而精、 小而新、小而特”的发展模式,在大企 业的夹缝中求得生存和发展。或是根 据市场或自身实力,选择在某一个行 业中处于支配地位的大企业,实行强 弱联合,采取依附协作的经营战略和 生产方式,充分利用大企业的资金、技 术优势,弥补中小企业自身在资金、技 术方面的局限性。 2、中小企业要提高管理水平,打 破传统的家族式的经营管理模式,建 立现代企业制度。要建立健全各项规 章制度,强化内部财务管理,规范经 营,自我约束,提高企业生产经营的透 明度,保证会计信息的真实性和合法 性,提高企业可信度。同时要强化信 集团经济研究2006・1o月七旬刊(总第2o8期) 金融服务 1、首先,金融机构要转变观念,充 分认识中小企业在国民经济中的重要 作用,强化对中小企业的服务意识,加 大对中小企业的信贷支持力度。一要 改进贷款授权、授信制度,疏通中小企 业贷款瓶颈,适当下放贷款权限,允许 基层行在一定的贷款额度内自主审查 发放贷款,减少对客户的管理层次,简 化审批程序,加快审批速度。二要完 善中小企业信用评级体系,科学合理 地反映中小企业的资信状况和偿债能 力。三要健全贷款营销的约束和激励 机制,鼓励信贷人员积极培育和发展 中小企业客户,增加对中小企业的信 贷投入。 2、大力发展地方性中小金融机 构。目前我国数量众多的中小银行,包 括城乡信用社、城市商业银行等银行 类金融机构,它们是适应中小企业的 融资需求而兴起的。它们具有的经营 灵活及地利、人缘等方面的优势,与中 小企业的分布及特点是相适宜的。在 为中小企业服务方面具有较强的比较 优势和不可替代的作用。解决中小企 业融资难的一个重要途径,就是要大 力发展中小金融机构,特别是要重点 扶植一些规模小,机制灵活,管理健 全,经营状况良好,主要为中小企业服 务的中小型银行类金融机构。 (四)放松市场管制,逐步推动利 率市场化 央行实行的利率管制政策使官方 融资市场的贷款利率相对偏低,再加 上限制收费的规定,使银行对中小企 业提供服务的主动性、积极性大打折 扣。我国现行的贷款利率单一化原则, 忽略了对不同风险贷款采取不同利率 的商业性原则,既不利于扶优限劣的 信贷政策的实施,也违背了公平与效 用,以此来促进商业银行按效益和风 险原则,不断增加其对中小企业的信 贷投放,才能从根本上解决中小企业 的融资难问题。 目前,我国贷款担保机构较少, 国家财政也不可能拿出很多钱作为 中小企业担保基金。因此,可以根据 我国实际情况,发展多种类型的中小 企业担保机构,通过多种渠道筹集担 保基金,才能有效地解决中小企业贷 款担保问题。合理可行的主要类型有 三种:一是由地方政府和中央预算拨 款设立具有法人资格的信用担保机 构,它实行市场化运作,接受政府的 监督管理,不以盈利为主要目的,这 是目前居主导地位的一类担保机构。 二是中小企业为缓解自身贷款难而 自发组建的互助担保机构,其特征是 自我出资、自我服务、自担风险,它也 不以盈利为目的,中小企业如被接纳 为会员,只要交纳一定会费,就可以 申请得到数倍于会费的担保贷款。三 是以企业和社会个人为主出资组建 的商业担保机构,其特征是具有独立 法人资格,实行商业运作,以盈利为 目的,随着市场经济的发展,这类担 保机构将发挥越来越重要的作用。此 外,还可以有商业担保和信用担保相 结合,互助担保和信用担保相结合等 多种形式。需要着重强调的一点是, 发展和完善信贷担保机制,并使之长 久、健康的运作下去,其前提条件便 是“信用”。只有担保机构讲信用,中 小企业守信用,担保机制才有效用。 所以,政府管理部门应下大力气整治 社会信用环境,要始终倡导信用立 业、信用兴业的理念,努力培养中小 企业诚信经营、合法守信的企业形 象,作为发展、完善担保机制的有效 补充(作者单位:延安大学)
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